V moderných podmienkach je finančné riadenie z dôvodu obmedzených finančných zdrojov mimoriadne dôležité pre takmer všetky podniky. Konečne jej konkurencieschopnosť a obchodný úspech závisia od toho, ako efektívne organizácia kontroluje a usmerňuje peňažné toky. Analýza tohto ukazovateľa zohráva významnú úlohu pri posudzovaní finančnej situácie podniku.
Pojem a podstata cash flow
Všeobecne tento ekonomický pojem sám osebe pochádza z anglickej vety „cash flow“, ktorú možno preložiť ako „cash flow“. Peňažné toky predstavujú pohyb financií podniku za určité časové obdobie. Inými slovami, jedná sa o rozdiely medzi príjmami a platbami za konkrétne obdobie. Pomocou tohto ukazovateľa môžete presne určiť, ako dochádza k pohybu peňazí, čo sa pri určovaní zisku nezohľadňuje vždy: platby daní, investičné náklady, platby pôžičiek, dane zo zisku atď. Pre úplnejšie odhalenie podstaty tohto pojmu uvažujeme o klasifikácii jeho zložiek.
Druhy peňažných tokov
1. V závislosti od rozsahu služieb obchodných procesov:
- V celom podniku. Toto je najobecnejší pohľad, ktorý zahŕňa všetky prílevy a odlivy financií v tejto organizácii.
- Podľa štrukturálnych jednotiek. Posledne menované môžu byť aj centrami zodpovednosti.
- Pre konkrétne obchodné operácie. Je primárnym predmetom kontroly peňažných prostriedkov.
2. V závislosti od typu hospodárskej činnosti sú peňažné toky:
- o prevádzkových činnostiach. Je spojená s platbami dodávateľom a poskytovateľom služieb tretích strán za služby spojené s výrobnými činnosťami. Zahŕňa to plat zamestnancov zapojených do prevádzkového procesu, ako aj súvisiace platby daní. Tento druh peňažných tokov zároveň vykazuje príjmy z predaja tovaru a daňových orgánov v prípade prepočítania nadmerne vyplatených povinných platieb;
- o investičných činnostiach. Zahŕňa príjmy a platby z finančných a reálnych investícií, ako aj príjmy z predaja nehmotného majetku a vyradenia fixného majetku, striedania nástrojov investičného portfólia a výsledku iných podobných operácií;
- o finančných činnostiach. Tento typ je spojený s pohybom peňazí spojeným s prilákaním pôžičiek, úverov, dodatočného základného imania alebo základného imania, výplatou dividend a úrokov z vkladov atď.
3. Podľa smeru alebo konečného výsledku:
- pozitívne. Toto je súčet všetkých príjmov z každého druhu hospodárskej činnosti. Výraz „peňažný tok“ sa používa aj ako analóg;
- negatívne. Celková suma všetkých platieb v procese podniku. Inými slovami, ide o „odlev hotovosti“.
4. Metódou na výpočet objemu peňažných tokov je:
- net. Je to rozdiel medzi všetkými príjmami a výdavkami fondov;
- Hrubý. Charakterizuje všetky pozitívne a negatívne toky za konkrétne posudzované obdobie.
5. Z hľadiska dostatočnosti:
- nadváhou. Príjmy presahujú potreby spoločnosti;
- vzácne. Prílev peňazí je nižší ako skutočné potreby podniku.
6. Podľa metódy časového hodnotenia sú peňažné toky:
- Prítomnosť, zmenšená v rozsahu do aktuálneho okamihu;
- Hodnota futures sa znížila na konkrétne nasledujúce obdobie.
7. Kontinuitou formácie:
- pravidelné (spravidla je spojené s prevádzkovými činnosťami);
- diskrétne (výsledok jednorazových obchodných operácií, ako je napríklad nákup licencie, bezodplatná pomoc, nadobudnutie nehnuteľného komplexu atď.).
8. Stabilita časových intervalov, v ktorých sa tvoria, sú pravidelné peňažné toky:
- Pravidelné v pravidelných intervaloch v posudzovanom období. Príkladom je anuita.
- Pravidelné s nepravidelnými časovými intervalmi v rovnakom období (napríklad splátky nájomného so špeciálnym splátkovým kalendárom).
Uvedená klasifikácia umožňuje úplnejšie a účelnejšie vykonávať plánovanie, účtovníctvo a analýzu peňažných tokov podniku bez ohľadu na oblasť jeho činnosti.
