Pomerne často vidíte na prvý pohľad výhodné ponuky, ktoré sľubujú zabezpečenie finančnej nezávislosti. Môže ísť o bankové vklady a príležitosti pre investičné portfóliá. Je však všetko také ziskové, ako hovorí reklama? Budeme o tom hovoriť v rámci článku a zistíme, aká je nominálna a skutočná miera.
Úroková sadzba
Najprv však hovorme o základoch tejto záležitosti - o úrokovej sadzbe. Nominálne odráža výhody, ktoré môže mať určitá osoba pri investovaní do niečoho. Je potrebné poznamenať, že existuje dosť príležitostí, ako prísť o svoje úspory alebo úrokovú sadzbu, ktorú by človek mal dostať:
- Hmlovina vypracovanej zmluvy;
- Neočakávané situácie (kríza podniku alebo bankovej inštitúcie, v dôsledku ktorej prestáva existovať).
Preto je potrebné podrobne preštudovať, do čoho budete investovať. Je potrebné pripomenúť, že úroková miera je často odrazom rizikovosti skúmaného projektu. Najbezpečnejšie sú tie, ktoré ponúkajú úroveň ziskovosti až 20%. Medzi vysoko rizikové skupiny patria aktíva, ktoré sľubujú až 70% ročne. A všetko, čo je väčšie ako tieto ukazovatele, je nebezpečná zóna, do ktorej by ste sa nemali zasahovať bez skúseností. Teraz, keď existuje teoretický základ, môžeme hovoriť o tom, aké sú nominálne a reálne sadzby.
Koncept nominálnej sadzby
Určenie nominálnej úrokovej sadzby je veľmi jednoduché - znamená to hodnotu, ktorá je daná trhovým aktívam a vyhodnocuje ich bez inflácie. Príkladom sú vy, čitateľ a banka, ktorá ponúka zálohu vo výške 20% ročne. Napríklad máte 100 000 rubľov a chcete ich zvýšiť. Preto ho vložili do banky na jeden rok. A po uplynutí funkčného obdobia vzali 120 tisíc rubľov. Váš čistý zisk je až 20 000.
Ale je to naozaj tak? Počas tejto doby sa jedlo, oblečenie, cestovanie skutočne mohli výrazne zvýšiť - a povedzme, nie o 20, ale o 30 alebo 50 percent. Čo robiť v tomto prípade, aby ste získali reálny obraz o veciach? Na čo treba pri výbere uprednostňovať? Čo by ste si mali zvoliť ako vodítko pre seba: nominálna sadzba a skutočná sadzba alebo jedna z nich?
Reálna miera
V takýchto prípadoch existuje taký ukazovateľ, ako je skutočná miera návratnosti. Je pozoruhodné, že sa dá pomerne ľahko vypočítať. Na tento účel by sa mala očakávaná miera inflácie odobrať od nominálnej sadzby. Ak budeme pokračovať v uvedenom príklade, môžeme povedať toto: v banke dáte 100 tisíc rubľov na 20% ročne. Inflácia bola iba 10%. Výsledkom bude čistý nominálny zisk 10 000 rubľov. A ak upravíte ich hodnotu, potom 9 000 podľa nákupnej príležitosti minulého roka.
Táto možnosť umožňuje získať, aj keď bezvýznamné, ale zisk. Teraz môžeme zvážiť ďalšiu situáciu, v ktorej už inflácia bola 50 percent. Človek nemusí byť génius matematiky, aby pochopil, že stav vecí núti človeka hľadať nejaký iný spôsob, ako ušetriť a zvýšiť svoje finančné prostriedky. To všetko však bolo v štýle jednoduchého popisu. V ekonómii sa na výpočet všetkého používa tzv. Fisherova rovnica. Poďme o ňom hovoriť.
Fisherova rovnica a jej interpretácia
Keď už hovoríme o rozdiele, že majú nominálnu a skutočnú mieru, je to možné iba v prípade inflácie alebo deflácie. Pozrime sa prečo. Po prvýkrát myšlienku vzťahu medzi nominálnou a reálnou mierou a infláciou navrhol ekonóm Irving Fisher. Vo forme vzorca všetko vyzerá takto:
NS = RS + OTI
NA - jedná sa o nominálnu úrokovú mieru návratnosti;
OTI - očakávaná miera inflácie;
RS je skutočná stávka.
Rovnica sa používa na matematický opis Fisherovho efektu. Znie to takto: nominálna úroková sadzba sa vždy mení o sumu, pri ktorej sa reálna sadzba nemení.
Môže sa to zdať ťažké, ale teraz sa budeme podrobnejšie zaoberať. Faktom je, že keď je očakávaná miera inflácie 1%, nominálna hodnota tiež rastie o 1%. Preto nie je možné vytvoriť kvalitný proces prijímania investičných rozhodnutí bez ohľadu na rozdiely medzi sadzbami. Už skôr ste čítali o práci, ale teraz máte matematický dôkaz, že všetko, čo je uvedené vyššie, nie je jednoduchý vynález, ale, bohužiaľ, smutná realita.
