Solventnosť sa považuje za jeden z kľúčových ukazovateľov efektívnosti spoločnosti. Odráža schopnosť spoločnosti pokryť všetky svoje povinnosti.
ohodnotenie
Zdrojom informácií pre analýzu solventnosti je súvaha. Jedným z jej hlavných cieľov je zhodnotenie aktív spoločnosti, jej záväzkov a výšky vlastného imania. Na určenie týchto ukazovateľov je potrebné analyzovať štruktúru majetku a dlhov spoločnosti, stanoviť úroveň likvidity. Okrem toho by sa mal vykonať výpočet a hodnotenie ukazovateľov platobnej schopnosti a hospodárskej stability. Bežná finančná situácia spoločnosti sa vyznačuje dobrou úrovňou schopnosti splácať záväzky. Neuspokojivá situácia je označená nízkym pomerom návratnosti k platobnej schopnosti. Najlepšia voľba je, keď má spoločnosť k dispozícii voľné finančné prostriedky na zaplatenie dlhov. Spoločnosť však môže zostať solventná, aj keď je možné predať aktíva na splatenie záväzkov. Zároveň spoločnosť nemusí mať žiadnu hotovosť.
Hodnota miery návratnosti solventnosti
V súlade s federálnym zákonom „o konkurze“ by sa platobná neschopnosť podniku mala chápať ako dlžník vyhlásený dlžníkom alebo neschopnosť uznaná súdom v plnej miere uspokojiť pohľadávky veriteľov alebo zaplatiť povinné platby. Pred dátumom prijatia uvedeného zákona platil ďalší postup na vyhlásenie konkurzu spoločnosti. Aby sa spoločnosť dostala do platobnej neschopnosti, bolo potrebné vykonať výpočet:
- Pomer solventnosti.
- Celkový ukazovateľ likvidity.
- Koeficient dostupnosti prevádzkového kapitálu.
Likvidita je charakteristika aktív spoločnosti, ktorá určuje možnosť ich krátkodobého predaja za trhovú cenu. Miera návratnosti solventnosti podniku pôsobí ako finančný, ekonomický ukazovateľ odrážajúci schopnosť spoločnosti dosiahnuť úroveň optimálnej likvidity počas šiestich mesiacov v čase vykazovania.
Klasifikácia aktív
Separácia je založená na pomere likvidity. Aktíva môžu byť vysoké, nízke a nelikvidné. Vzostupne rozlišovať:
- Nedokončené stavebné projekty, budovy, stavby, vybavenie, stroje.
- Objem surovín a výrobkov v skladoch.
- Vlastné akcie alebo cenné papiere vo vlastníctve štátu.
- Prostriedky na bankových účtoch.
Pomer vymáhania solventnosti: vzorec
Popis tohto ukazovateľa je uvedený v metodickej rezerve, ktorá určuje hodnotenie finančnej situácie spoločnosti a neuspokojivého stavu jej súvahy. Dokument tiež obsahuje rovnicu, podľa ktorej nájdete pomer návratnosti k platobnej schopnosti. Vzorec je nasledujúci: Kv = (K1F + 6 / T (K1F - K1H)) / 2.
Rovnica používa ukazovateľ likvidity spoločnosti a jej štandard:
- skutočná hodnota stupňa likvidity (na konci) je K1F;
- počiatočný koeficient - K1N;
- indikátor podľa normy - K1norm = 2;
- čas na obnovenie platobnej schopnosti (v mesiacoch) - 6;
- vykazované obdobie (vypočítané v mesiacoch) - T.
Presnejší výsledok je možné získať za 4 alebo viac období. Podľa ekonómov nie je miera návratnosti solventnosti výnimočným ukazovateľom, ktorý treba dodržiavať.
Uznanie štruktúry súvahy je neuspokojivé
V procese analýzy, aby sa podnik považoval za platobne neschopný, musí byť splnená ktorákoľvek z týchto podmienok:
- Pomer likvidity na konci vykazovaného obdobia je menší ako 2.
- Stupeň poskytovania vlastných zdrojov k dátumu súvahy je nižší ako 0, 1.
Pozrime sa, aký môže byť pomer návratnosti k platobnej schopnosti.
príklad
V uplynulom roku bola miera likvidity spoločnosti na začiatku obdobia 0, 97 a do konca roka 1, 18. Pomocou vyššie uvedeného vzorca môžete získať: Qu = 1, 18 + 6/12 (1, 18 - 0, 97) = 0, 3528.
Ak výsledkom výpočtu bude ukazovateľ väčší ako 1, potom môžeme povedať, že spoločnosť má v nasledujúcich šiestich mesiacoch možnosť dosiahnuť optimálnu finančnú situáciu. Ak je miera návratnosti solventnosti menej ako jedna, spoločnosť v nasledujúcich šiestich mesiacoch nebude schopná dosiahnuť potrebnú hospodársku stabilitu.
predpoveď
Pomer výťažnosti a straty sa považuje za jeden z kľúčov v riadiacej analýze spoločnosti. Tieto ukazovatele vám umožňujú plánovať finančné a ekonomické aktivity na určité obdobie. Miera solventnosti umožňuje rozdeliť operácie a prostriedky na nasledujúcich šesť mesiacov na prekonanie krízy. Tomuto stavu sa však dá predísť. Na tento účel vypočítajte pravdepodobnosť zhoršenia súčasnej likvidity spoločnosti po dobu troch mesiacov od dátumu vykazovania: Coop = [K1f + 3 / T (K1f - K1n)] / K1norm.
Jednotka sa berie ako referenčná hodnota, s ktorou sa porovnáva pomer výťažnosť / strata. Ak je pri výpočte pravdepodobnosti zhoršujúcej sa finančnej situácie ukazovateľ vyšší ako 1, znamená to, že spoločnosť má každú šancu nestratiť svoju likviditu. V súlade s tým môže byť spoločnosť s hodnotou menšou ako 1 v nasledujúcich troch mesiacoch platobne neschopná.
Identifikácia falošného bankrotu
Dnes funguje mierne odlišný systém hodnotenia. Analýza sama o sebe nestanovuje platobnú neschopnosť, ale odhaľuje príznaky fiktívneho bankrotu. Predstavujú skutočnosť, že spoločnosť má skutočnú príležitosť splatiť svoje záväzky veriteľom v deň podania žiadosti o vyhlásenie platobnej neschopnosti. Identifikácia týchto znakov sa vykonáva pri zisťovaní schopnosti splácať dlhy aktívami prostredníctvom pomeru ich veľkosti k veľkosti krátkodobých záväzkov. Výpočty nezahŕňajú spotrebné fondy, budúce príjmy a rezervy na platby a výdavky. Po vykonaní potrebných výpočtov môžeme vyvodiť príslušné závery:
- Ak je stupeň bezpečnosti rovný alebo väčší ako 1, potom existujú náznaky fiktívneho bankrotu.
- Ak je hodnota menšia ako jednota, potom je platobná neschopnosť skutočná.
