V ťažkom období pre krajinu znie termín „devalvácia“ častejšie z televíznych obrazoviek. Čo je to devalvácia rubelov jednoduchým spôsobom? Táto otázka je predmetom záujmu mnohých Rusov, najmä tých, ktorí platia pôžičku alebo si chcú zachovať svoje úspory v prípade kolísania výmenných kurzov. Zoberme si tento koncept podrobnejšie, dotkneme sa histórie devalvácie, typov tohto procesu a spôsobu, ako udržať naše akumulácie v zložitých ekonomických podmienkach.
Čo to znamená?
Odpisy sú odpisy národnej meny (v tomto prípade ruského rubeľa) vo vzťahu k peniazom iných krajín a hodnote zlata. Na objektívne porovnanie sa berú nielen hlavné svetové meny (dolár a euro), ale aj viac ako 15 národných menových jednotiek iných krajín.
Pojem devalvácia sa dá vysvetliť iným spôsobom. V dôsledku určitých ekonomických a politických procesov sa výmenný kurz ostatných mien vo vzťahu k národnému zvyšuje. Napríklad k poslednej devalvácii rubeľa v Rusku došlo v prvej polovici roku 2014. Dolár proti rublu potom klesol z 35 rubľov na 31 za jeden americký dolár. Po precenení (koncept spätného znehodnotenia, to znamená, že sa posilňuje národná mena), sa začalo devalvácia. To viedlo k tomu, že za dolár už dávali 60 - 65 rubľov. Percento devalvácie ruského rubeľa predstavovalo takmer 100%.
Vo všeobecnosti by sa však malo pamätať na to, že v tomto prípade je táto koncepcia pomerne rozšíriteľná, pretože podobný stav hospodárstva v Ruskej federácii sa pretiahol. Devalvácia rubľa v Rusku sa v poslednom štvrťroku zaznamenala s určitým stupňom závažnosti. To naznačuje, že v ekonomike krajiny sa niečo pokazilo.
História devalvácie v Rusku
Je zaujímavé sledovať osud národnej meny za posledné storočie, aby sme pochopili príčiny a dôsledky devalvácie rubeľa. V ktorom roku sa to stalo prvýkrát v Rusku? Najsilnejšia ekonomika na svete sa vážne rozvrhla v roku 1914, tj po vypuknutí prvej svetovej vojny. Predtým bola národná mena voľne vymenená za zlato za 0, 7 gramu na rubeľ. Bol to rozkvet ruskej ekonomiky, na trh Ruskej ríše v roku 1913 bolo 170 miliónov ľudí (zatiaľ čo populácia v celej Európe neprekročila 300 miliónov). Potom to bolo Rusko, ktoré malo všetky predpoklady na to, aby sa v dvadsiatom storočí stalo lokomotívou hospodárskeho rozvoja.
Krátko po vypuknutí prvej svetovej vojny sa však bezplatná výmena zlata skončila. Štát bol nútený vydávať peniaze, ktoré neboli zabezpečené ničím. Ak v roku 1914 bolo v obehu 2, 4 miliárd rubľov, potom v roku 1916 už 8 miliárd, čo vyvolalo vážnu infláciu. S príchodom boľševikov to nefungovalo. Jedinou činnosťou novej vlády bolo zvýšenie peňažnej zásoby. Rýchlosť tlače nových (už sovietskych) značiek osídlenia bola taká, že v roku 1922 bolo potrebné znížiť peňažnú zásobu 10-krát a 100-krát v roku 1923. V roku 1932 prestal byť sovietsky rubeľ kótovaný v zahraničí a vymenený za zlato.
Menová reforma z roku 1961 je kombináciou devalvácie a nominálnej hodnoty. Peniaze boli vymenené za nové v pomere 10 ku 1. Ďalšia reforma - Pavlovskaya - sa uskutočnila už v roku 1991. To čiastočne pomohlo vyriešiť problém nedostatku na komoditnom trhu. Výmena všetkých účtov 50 a 100 rubľov bola pridelená iba na tri dni, limit bol 1 000 rubľov. Všetky ostatné bankovky tejto nominálnej hodnoty sa „spálili“.
Od samého začiatku nového ruského rubeľa sa tomuto podniku darilo veľmi dobre. V mladom Rusku bolo vytlačených toľko peňazí, že to viedlo k hyperinflácii. Ďalšou reformou je rok 1993. Až v roku 1997 bola hyperinflácia zastavená. Uskutočnilo sa označenie, ktoré prinieslo ruský rubeľ do jeho súčasného stavu. Takže nominálna hodnota v dvadsiatom storočí bola 500 biliónov krát. V 21. storočí ruský rubeľ prežíva relatívne pokojné časy.
Devalvácia = inflácia
Možno si myslíte, že devalvácia je trochu infláciou. V oboch prípadoch sa národná mena znehodnocuje. Medzi týmito pojmami je spoločné, napriek tomu sa v podstate líšia. Inflácia sa teda nazýva znehodnocovaním peňazí v rámci štátu a devalvácia je pokles vo vzťahu k iným svetovým menám. Ak je krajina závislá od dovozu, devalvácia zvyčajne vedie k inflácii. Tento ekonomický mechanizmus je podrobnejšie vysvetlený nižšie. V súčasnosti sú tieto javy v Rusku natoľko vzájomne prepojené, že odpisy okamžite vyvolávajú zvýšenie cien výrobkov a služieb pre obyvateľstvo.
Na čom závisí výmenný kurz
Príčiny devalvácie rubľa a ďalších menových jednotiek sa musia hľadať v prirodzených zákonoch hospodárstva. USA, Veľká Británia, Francúzsko, Nemecko majú veľmi silné ekonomiky. Tieto krajiny sú v porovnaní s Ruskom menej závislé od vývozu surovín. Rusko však nie je hlavným dodávateľom surovín pre Západ. Predaj ropných výrobkov v národnom hospodárstve predstavuje menej ako 30% vývozu. Vývoz ropy a ropných výrobkov na HDP Ruskej federácie je teda nižší ako 10%. Ale ani taká úplná závislosť od predaja čierneho zlata výrazne neovplyvňuje stabilitu ruského rubeľa.
Ostatné rozvinuté krajiny sa nespoliehajú na vývoz surovín, ale na dodávku špičkových technológií a tovaru do zahraničia. Rusko sa tiež zaoberá predajom zbraní (druhé miesto na svete po Spojených štátoch) a high-tech tovaru a služieb (predaj raketových lodí pre Spojené štáty). Napríklad Spojené kráľovstvo zaberá v tomto sektore 10% trhu. Pri vývoze ropných výrobkov to je rovnako ako Ruská federácia. Vo Veľkej Británii tento prístup prináša vysoké príjmy, pretože ide o tovar s vysokou pridanou hodnotou.
V iných krajinách je situácia podobná. Štruktúra vývozu západných krajín pozostáva hlavne z priemyselného tovaru. To znamená, že v prípade zmeny nákladov na suroviny budú ich hospodárstva trpieť menej. To platí najmä, ak vezmeme do úvahy situáciu v blízkej budúcnosti. Rozvinuté krajiny utrpia straty iba vtedy, ak ceny budú naďalej klesať alebo zostanú nízke po dlhú dobu. Negatívne následky pre Západ sú však v tomto prípade strednodobé a dlhodobé.
Tu môžete sledovať celý reťazec udalostí. Po prvé, nízke ceny znižujú príjmy vývozcov ropy a ropných výrobkov vrátane Ruska, kvôli nedostatočnému financovaniu sú zmrazené veľké projekty. Potom zmrazením týchto projektov sa znížia náklady na oceľ, zrno, rudu atď. V dôsledku toho sa znížia príjmy z vývozu nielen tých krajín, ktoré dodávajú čierne zlato.
Napríklad pokiaľ Spojené kráľovstvo necíti vplyv týchto negatívnych procesov, vyvážajúcim krajinám s ropnými výrobkami už budú podliehať. Národná mena týchto krajín sa stane nestabilnou, zmení sa už pod vplyvom niektorých predpovedí, fám a očakávaní. Z tohto dôvodu pokles cien ropy nepriaznivo ovplyvňuje ekonomiku najvyspelejších krajín, ale práve rubeľ sa znehodnocuje.
Druhy devalvácie peňazí
Devalvácia rubľa a akejkoľvek inej národnej meny môžu byť otvorené alebo skryté, prírodné alebo umelé. Tieto druhy sú často vzájomne prepojené. K prirodzenému znehodnocovaniu peňazí dochádza na pozadí niekoľkých makroekonomických a mikroekonomických faktorov, všeobecne hospodárskej situácie krajiny. Umelý (na rozdiel od prírodného) už zahŕňa zásah úradných orgánov alebo špekulantov. Vláda zvyčajne nemá záujem o znehodnocovanie národnej meny, ale špekulantom je to jedno, môžu si zarobiť peniaze tak, že znehodnotia menu a zvýšia ceny.
Otvorená devalvácia je zvyčajne spojená s rozhodnutiami Centrálnej banky Ruskej federácie alebo iných úradných orgánov. Stalo sa to napríklad v roku 1998, keď sa centrálna banka rozhodla znehodnotiť rubeľ a oznámila to obyvateľstvu. Podobná vec sa stala v Kazachstane v roku 2014. 11. februára oznámila Národná banka devalváciu meny. V niektorých prípadoch dôjde k znehodnoteniu spolu s nominálnou hodnotou. Tak to bolo v roku 1961 v ZSSR. Formálne nahradili staré peniaze novými, ale objektívne obsah zlata v rubeľoch a výmenný kurz prudko poklesli.
Skrytá devalvácia nie je sprevádzaná oficiálnymi rozhodnutiami vlády alebo centrálnej banky. Príklad je nasledujúci. Začiatkom roku 2017 Ministerstvo financií Ruskej federácie oficiálne oznámilo nákup cudzej meny. Je zrejmé, že cieľ znehodnocovania peňažnej jednotky sa nesledoval, ale objavenie sa takého veľkého hráča, ktorý nakupoval doláre, viedlo k skrytému znehodnoteniu rubeľa. Toto znehodnotenie rubľa v Rusku nebolo priemernému človeku také zrejmé.
Dôvody devalvácie
Hlavným dôvodom devalvácie je v poslednom čase iba pokles cien surovín, najmä ropy a ropných výrobkov. To sa podrobne diskutovalo vyššie. Príčinou devalvácie sa však môžu stať iné procesy. Toto sú ekonomické dôvody a určité kroky hlavných účastníkov trhu. Prvý súbor dôvodov zahŕňa odlev kapitálu, nižšie vývozné ceny a zhoršujúcu sa hospodársku situáciu v štáte.
Druhá skupina dôvodov sa spája s makroekonomickými faktormi. Vláda, ktorá znižuje hodnotu menovej jednotky krajiny, zvyšuje príťažlivosť jej vlastného tovaru. Ako príklad možno uviesť akcie Federálneho rezervného systému USA, Centrálnej banky západoeurópskych štátov a Japonska. Je však potrebné si uvedomiť, že za nejasnými ekonomickými podmienkami spočíva prepustenie nezabezpečenej meny do obehu.
Dôležitým dôsledkom takýchto opatrení je zvýšenie globálneho dlhu všetkých účastníkov procesu (mapa vyššie predstavuje štatistiku zahraničného dlhu svetových štátov). V súčasnosti je zahraničný dlh väčšiny rozvinutých krajín na veľmi vysokej úrovni. Ide o hlavný problém finančného regulátora. V budúcnosti to môže viesť k globálnemu inflačnému šoku, jedinou otázkou je načasovanie začiatku procesu.
Kto ťaží z pádu rubeľa
Zdá sa, že devalvácia rubelov je negatívnym javom? Iba čiastočne. V dôsledku devalvácie bude verejný sektor napriek tomu dostávať očakávaný príjem, zamestnanci štátnych podnikov a dôchodcov nebudú mať oneskorené platy a dôchodky, podniky nebudú v konkurze a budú naďalej fungovať. Pokles kúpnej sily ovplyvňuje iba tovar dovážaný zo zahraničia, pretože je výrazne drahší.
Devalvácia je výhodná pre domácich výrobcov. Ruský tovar sa stáva konkurencieschopným s dovážaným tovarom. Domáca produkcia začína rásť, v dôsledku toho sa rubeľ opäť zvyšuje voči doláru. V tomto procese sú, samozrejme, obete. Sú to tí, ktorí majú pôžičku v dolároch alebo eurách, vrátane hypotéky na byt. Čo robiť v takejto situácii? Zvážte to nižšie.
Ako predpovedať devalváciu
Prognózy devalvácie rubľa sú iba predpovede, tento proces nie je možné predvídať so 100% presnosťou. Vedie to k mnohým faktorom vrátane tých, ktoré nemožno kontrolovať. Napríklad špekulácie na devízovom trhu. Existuje iba jeden záver. V podmienkach Ruskej federácie musí byť človek vždy pripravený na znehodnotenie menovej jednotky. Môžete sa spoľahnúť na názory odborníkov, ale nie vždy sa časovo zhodujú s realitou.
Čo robiť s úsporami
Devalvácia rubľa je hrozba, ktorá neustále visí v moderných podmienkach. Čo by však mal obyčajný človek robiť v takejto situácii? Ako ušetriť? Existuje niekoľko zvukových správ:
- Pokúste sa vziať pôžičky v mene iných štátov, a ak sú už k dispozícii, skúste ich previesť na rubľov.
- Majte úspory v rôznych menách. To nám umožní očakávať, že aspoň jeden rast kompenzuje pokles druhého. Klasická schéma: tretina úspor v dolároch, tretina v rubľoch, tretina v eurách.
- Prijať pôžičku (ak je to stále potrebné) alebo uskutočniť veľké nákupy je iba v mene, v ktorej daná osoba dostáva príjem.
- Jedným z najlepších spôsobov, ako poistiť kapitál, je nákup nehnuteľností. Takéto investície neprinášajú veľa príjmov, ale riziko ich straty je minimálne. Stojí za zmienku, že teraz sú investície do elitných nehnuteľností sľubnejšie.
- Investovanie do zlata nie je také dobré. Ak si kúpite zlato a okamžite ho predáte, stratí sa asi 30% finančných prostriedkov. Ak chcete získať späť investície, musíte počkať, kým jeho hodnota porastie o 30%, a to môže trvať roky alebo dokonca desaťročia.
- V prípade nákupu cudzej meny sa uvádza, že vývozné technológie a priemyselné tovary sa považujú za spoľahlivé. Sú to Nórsko, Švédsko, Japonsko, Čína, Švajčiarsko.
