V roku 2008 svet prehnala kríza. Začiatok globálnych finančných problémov sa začal kolapsom akciového trhu. Od 21. do 22. januára vládol chaos na všetkých burzách. Klesli nielen ceny akcií, ale aj cenné papiere spoločností, pre ktoré sa veci vyvíjali dobre. Straty utrpeli aj také veľké spoločnosti, ako je ruský Gazprom. Krátko po poklese zásob na svetovom trhu s ropou začala cena ropy klesať. Na akciových trhoch sa začalo obdobie nestability, ktoré zanechalo významný dojem na komoditných trhoch. Napriek pokusom ekonómov ospravedlniť situáciu (verejne oznámili úpravu cien akcií), 28. januára mal celý svet príležitosť pozorovať ďalší pád na akciovom trhu.
Ako začala kríza?
V roku 2008 kríza nezačala 21. januára poklesom zásob, ale 15. januára. Banková skupina Citigroup zaznamenala pokles zisku, čo bolo hlavným impulzom pre pokles hodnoty akcií na newyorskej burze cenných papierov. Uskutočnili sa tieto udalosti:
-
Index Dow Jones klesol o 2, 2%.
-
Standard & Poor's - o 2, 51%.
-
Nasdaq Composite - 2, 45%.
Až po 6 dňoch sa prejavili dôsledky zmien cien na burze cenných papierov a zanechali stopy po situácii na celom svete. Väčšina hráčov na devízovom trhu nakoniec videla, že v skutočnosti sa mnoho spoločností necíti dobre. Chronické straty sa skrývajú za vysokou kapitalizáciou a vysokými cenami akcií. Mnoho ekonomických odborníkov už v roku 2007 predpovedalo krízu v roku 2008. Navrhlo sa, že Rusko bude mať o dva roky neskôr ťažké obdobie, pretože zdroje domáceho trhu sa nikdy nevyčerpajú. V prípade globálnej ekonomiky sa recesia predpokladala skôr.
Bulletiny svetových problémov v roku 2008 a vývoj situácie
Aj keď globálna kríza v roku 2008 začala pádom búrz, na jej objavenie bolo veľa predpokladov. Pokles zásob bol iba varovným signálom dynamicky sa meniacej situácie. Vo svete bola zaznamenaná nadprodukcia komodít a výrazná akumulácia kapitálu. Výmenná nestabilita naznačila, že pri predaji tovaru boli určité problémy. Ďalším poškodeným článkom v globálnej ekonomike bol výrobný sektor. Globálne zmeny v hospodárstve, ktoré kríza priniesla v roku 2008, významne ovplyvnili životy bežných ľudí.
Globálne hospodárstvo bolo charakterizované situáciou, keď boli príležitosti a vyhliadky trhov úplne vyčerpané. Napriek možnosti rozšírenia výroby a dostupnosti dostupných finančných prostriedkov sa príjmy z príjmu stali veľmi problematickými. Už v roku 2007 bolo možné pozorovať pokles príjmu robotníckej triedy v krajinách ako Spojené štáty a Veľká Británia. Zúženie trhov by sa ťažko dalo obmedziť nárastom spotrebiteľských aj hypotekárnych úverov. Situácia sa zhoršila, keď sa ukázalo, že obyvateľstvo nie je schopné platiť ani úroky z pôžičiek.
Prvá globálna kríza v ľudských dejinách
V období rokov 2008 až 2009 čelila väčšina krajín sveta finančnej a hospodárskej kríze, ktorá viedla k tomu, že sa tento jav stal „globálnym“. Kríza z roku 2008, ktorá sa spomínala na dlhú dobu, prehnala nielen kapitalistické krajiny, ale aj hospodárstvo postsocialistických štátov. Posledná regresia vo svete do roku 2008 takého veľkého rozsahu nastala v rokoch 1929-1933. V tom čase to šlo tak zle, že okolo veľkých amerických miest vyrástli osady z lepenkových škatúľ, pretože väčšina obyvateľstva nedokázala poskytnúť živobytie kvôli nezamestnanosti. Špecifiká vývoja každej jednotlivej krajiny na svete určili dôsledky tohto javu na každého človeka.
Hustá koexistencia ekonomík sveta, závislosť väčšiny krajín od dolára, ako aj globálna úloha Spojených štátov na svetovom trhu ako spotrebiteľa viedli k tomu, že vnútorné problémy Ameriky boli „dotlačené“ do života takmer všetkých krajín. Z vplyvu „ekonomického gigantu“ zostali iba Čína a Japonsko. Kríza nebola ako blesk z modrej. Situácia sa rozvíjala postupne a systematicky. Možný ekonomický kolaps naznačili silné tendencie. Okrem toho sa v roku 2007 USA podarilo znížiť úrokovú sadzbu o 4, 75%. Je to jav, ktorý nie je charakteristický obdobím stability, ktoré fundamentalistické špekulanti nepozorovali. Stojí za zmienku, že skutočnosť, že na devízovom trhu nereagovala na zníženie sadzieb v Amerike ako taká, hovorila aj o budúcich ťažkostiach. To, čo sa stalo v predvečer krízy, je iba jednou zo štandardných počiatočných fáz tohto fenoménu. Štáty už majú problémy počas tohto obdobia, ale skrývajú sa a necítia sa zreteľne. Hneď ako sa obrazovka pohla a svet videl skutočný stav, začala panika. Nebolo čo skrývať, čo viedlo vo väčšine štátov k rozpadu ekonomiky.
Finančná kríza v roku 2008 v rôznych krajinách sveta
Hlavné charakteristiky krízy a jej dôsledky sú všeobecné pre každý štát na svete. Zároveň sú v každej krajine charakteristické rozdiely. Napríklad v 9 z 25 krajín sveta bol zaznamenaný prudký nárast HDP. V Číne tento ukazovateľ vzrástol o 8, 7% av Indii o 1, 7%. Ak vezmeme do úvahy postsovietske krajiny, HDP zostal v Azerbajdžane a Bielorusku, Kazachstane a Kirgizsku nezmenený. Svetová banka sa zamerala na skutočnosť, že kríza v roku 2008 viedla k celkovému poklesu HDP v roku 2009 o 2, 2% na celom svete. V rozvinutých krajinách to bolo 3, 3%. V rozvojových krajinách a krajinách s rozvíjajúcimi sa trhmi to nebola recesia, ale rast, aj keď nie veľký, len 1, 2%.
Hĺbka poklesu HDP sa v jednotlivých krajinách výrazne líšila. Najväčší úder prišiel na Ukrajinu (pokles 15, 2%) a Rusko (7, 9%). To viedlo k zníženiu celkovej konkurencieschopnosti krajín na svetovom trhu. Ukrajina a Rusko, ktoré dúfali v samoreguláciu trhových síl, utrpeli závažnejšie sociálno-ekonomické dôsledky. Štáty, ktoré sa rozhodli zachovať buď velenie alebo silné postavenie v ekonomike, ľahko utrpeli „ekonomický chaos“. Sú to Čína a India, Brazília a Bielorusko, Poľsko. Kríza v roku 2008 síce zanechala určitý dojem v každej krajine sveta, ale všade mala svoju vlastnú silu a individuálnu štruktúru.
Svetová hospodárska kríza v Rusku: začiatok
Príčiny krízy v roku 2008 pre Rusko boli nielen vonkajšie, ale aj vnútorné. Vyraziť pôdu pod nohy veľkého stavu bol pokles nákladov na ropu a kovy. Nielen tieto odvetvia boli napadnuté. Situácia sa výrazne zhoršila z dôvodu nízkej likvidity peňažnej zásoby krajiny. Tento problém začal v roku 2007, od septembra do októbra. Bol to jasný signál o tom, že peniaze v ruských bankách už takmer skončili. Dopyt občanov po získaní pôžičiek niekedy prekročil dostupnú ponuku. Krízu v roku 2008 v Rusku charakterizovala skutočnosť, že domáce finančné organizácie začali požičiavať prostriedky v zahraničí v percentách. Ruská centrálna banka zároveň ponúkla na refinancovanie sadzbu 10%. K 1. augustu 2008 predstavoval objem zahraničného dlhu v krajine 527 miliárd dolárov. S nástupom globálnej krízy západné štáty na jeseň toho istého roku prestali v súvislosti so situáciou financovať Rusko.
Hlavným problémom Ruska je likvidita peňazí
V prípade krízy v roku 2008 bola pre Rusko práve likvidita peňažnej zásoby. Všeobecné dôvody, ako napríklad pokles zásob, boli sekundárne. Napriek ročnému rastu zásoby peňažných rubľov za 10 rokov o 35 - 60% sa mena neposilnila. Keď sa svetová kríza v roku 2008 práve prejavovala, popredné západné krajiny vytvorili určitý stav. Takže 100 cu HDP každého štátu zodpovedal najmenej 250 - 300 cu bankové aktíva. Inými slovami, celkové aktíva bánk boli 2, 5 - 3 krát vyššie ako celkové hodnoty HDP štátov. Pomer 3: 1 robí finančnú štruktúru každého štátu stabilnou vo vzťahu nielen k vonkajším zmenám, ale aj k vnútorným zmenám. V Rusku, keď sa začala finančná kríza v roku 2008, najviac 70 - 80 rubľov aktív na 100 rubľov HDP. To je približne o 20 - 30% menej ako peňažná zásoba HDP. To viedlo k strate likvidity takmer v celom bankovom systéme v štáte, banky prestali požičiavať. Malá porucha vo fungovaní globálnej ekonomiky nepriaznivo ovplyvnila život krajiny ako celku. Situácia v krajine spôsobená krízou v roku 2008 je plná opakovania, kým sa problém s likviditou národnej meny úplne nevyrieši.
Samotná centrálna banka Ruska spôsobila krízu
Kríza v roku 2008 v Rusku nastala najmä v dôsledku vnútorných faktorov. Vonkajší vplyv iba zvýšil regresiu v krajine. V čase, keď sa centrálna banka Ruskej federácie rozhodla zvýšiť úrokovú mieru, prudko poklesla úroveň výroby. Počet zlyhaní v reálnom sektore sa ešte pred prejavením krízy v roku 2008 pohyboval v rozmedzí 2%. Na konci roka 2008 zvýšila centrálna banka mieru refinancovania na 13%. V plánoch to malo vyvažovať ponuku a dopyt. V skutočnosti to viedlo k nárastu nákladov na úvery pre malé, stredné a súkromné podniky (18 - 24%). Pôžičky sa stali neznesiteľné. Počet nesplatených pohľadávok sa zvýšil trikrát kvôli neschopnosti občanov splácať dlhy bankám. Do jesene 2009 sa percento zlyhaní v krajine zvýšilo na 10. Výsledkom rozhodnutia o úrokovej miere bolo prudké zníženie objemu výroby a pozastavenie veľkého počtu podnikov v celom štáte. Dôvody krízy z roku 2008, ktoré krajina vo väčšej miere vytvorila, viedli k zrúteniu hospodárstva rozvojovej krajiny s vysokým spotrebiteľským dopytom a vysokými ekonomickými ukazovateľmi. Dôsledkom globálneho chaosu by sa dalo zabrániť vložením finančných prostriedkov do spoľahlivých bánk zo strany finančnej jednotky štátu. Pád na akciovom trhu nemal taký výrazný vplyv na štát, pretože ekonomiky spoločností majú s obchodovaním na akciovom trhu málo spoločného a 70% akcií vlastnia zahraniční investori.
Príčiny globálnej krízy globálneho charakteru
V rokoch 2008-2009 sa kríza týkala takmer všetkých odvetví činnosti štátu, najmä ropného priemyslu a tých, ktoré priamo súviseli s priemyselnými zdrojmi. Trend, ktorý od roku 2000 úspešne rastie, bol zrušený. Vzrástli ceny za agropriemysel a „čierne zlato“. Cena jedného barelu ropy dosiahla vrchol v júli a ustálila sa na 147 dolárov. Cena pohonných hmôt viac ako tieto náklady nikdy vzrástla. S rastúcimi cenami ropy vzrástli ceny zlata, čo už vyvolalo podozrenie investorov na nepriaznivý výsledok.
Cena ropy klesla na 3 mesiace na 61 dolárov. Od októbra do novembra bol zaznamenaný ďalší pokles cien o 10 dolárov. Pokles cien pohonných hmôt bol hlavnou príčinou poklesu indexov a úrovne spotreby. V rovnakom období začala v Spojených štátoch hypotekárna kríza. Banky dávali ľuďom peniaze na kúpu domu vo výške 130% ich hodnoty. V dôsledku nižšej životnej úrovne dlžníci neboli schopní splácať dlhy a kolaterál dlh nekryl. Príspevky občanov USA sa jednoducho rozplynuli pred našimi očami. Dôsledky krízy z roku 2008 zostali na väčšine Američanov.
Aká bola posledná slama?
Okrem vyššie uvedených udalostí niektoré situácie, ktoré sa odohrali vo svete počas predkrízového obdobia, zanechali na tejto známke značný význam. Napríklad si môžete pripomenúť spreneveru prostriedkov bežným obchodníkom jednej z najväčších francúzskych bánk Societe Generale. Jerome Carviel nielen systematicky ničil spoločnosť, ale jasne ukázal verejnosti všetky nedostatky v práci najväčšej finančnej organizácie. Situácia jasne ukázala, ako môžu obchodníci na plný úväzok spravovať finančné prostriedky firiem, ktoré ich najali. To stimulovalo krízu v roku 2008. Mnohí spájajú príčiny situácie s finančnou pyramídou Bernarda Madoffa, ktorá posilnila negatívny trend svetového akciového indexu.
Zmierňovanie zhoršilo globálnu finančnú krízu v roku 2008. Ide o prudký nárast cien poľnohospodárskych výrobkov. Cenový index FAO sa pri poklese svetového akciového trhu systematicky zvyšoval. Index dosiahol svoj maximálny vrchol v roku 2011. V snahe nejakým spôsobom zlepšiť svoj stav vecí začali spoločnosti na celom svete súhlasiť s veľmi riskantnými transakciami, ktoré nakoniec spôsobili veľké straty. Dá sa povedať o znížení nákupu automobilových výrobkov. Dopyt klesol o 16%. V Amerike to bolo 26%, čo viedlo k zníženiu dopytu po metalurgických výrobkoch a ďalších súvisiacich odvetviach.
Posledným krokom na ceste k chaosu bolo zvýšenie sadzby LIBOR v Amerike. Táto udalosť sa konala v súvislosti so zlacnením dolára v období od roku 2002 do roku 2008. Problém je v tom, že v období rozkvetu hospodárstva a jeho vývoja by bolo zbytočné vymýšľať alternatívu k doláru neuveriteľne rýchlym tempom.
