Dnes sa pokúsime zistiť, čo presne ovplyvňuje kolísanie úrokových sadzieb úverových bánk, prečo platíme ďalšie provízie pri platení úrokov z úverov, aké ďalšie odpočty by sa mali brať do úvahy pri poistení nášho života.
Centrálna banka ako kľúčový prvok refinancovania
Miera refinancovania je predovšetkým nástrojom, prostredníctvom ktorého sa komerčným finančným inštitúciám poskytujú prostriedky od centrálnej banky. Aká je úloha tohto štátneho orgánu?
Každý vie, že centrálna banka je zodpovedná za celú menovú politiku a cieľom tejto činnosti je zabezpečiť blaho obyvateľstva krajiny (na správnej úrovni). Je to súčasť dlhodobej strategickej vládnej politiky zameranej na udržanie slušnej úrovne HDP.
Centrálna banka má svoje vlastné páky vplyvu, ktoré sa nazývajú mechanizmy vplyvu. Sú schválené zákonom a sú nasledujúce:
- obmedzenie prevádzkových sadzieb komerčných bánk;
- rezervné dávky;
- chirurgický zásah na voľnom trhu;
- emisná činnosť;
- regulácia meny;
- refinancovanie sadzieb komerčných organizácií zapojených do poskytovania úverov.
Koncepcia a výpočet sadzby refinancovania
Keďže hovoríme o nástrojoch vplyvu centrálnej banky, zameriame sa na ňu a tým najdôležitejším z nich. Miera refinancovania je ukazovateľ, ktorý sa vytvára vo vzťahu k hospodárskym a inflačným procesom v štáte. Spravidla nevyžaduje dodatočné výpočty, pretože má jasne stanovený koeficient v určitom období, ale viac neskôr.
Teraz by malo byť zrejmé, že priamo ovplyvňuje úroveň dostupnosti úverov pre všeobecnú populáciu. Miera refinancovania je suma, ktorá riadi počet pôžičiek v krajine. Inými slovami, čím je nižšia, tým väčšia je pravdepodobnosť, že si domácnosti môžu dovoliť platiť úroky a poplatky z vypožičaných prostriedkov.
Úroveň podnikania ovplyvňuje podnikanie rovnako. Čím je nižšia, tým viac pracovných pôžičiek si môžete prilákať do svojho podnikania. Pretože percento je pomerne nízke.
Refinancovanie a štát
Uvedomili sme si, že úroveň tohto koeficientu priamo ovplyvňuje blahobyt domácností aj podnikateľských subjektov. Aká je jeho úloha pre štát? Vláda zase určuje výšku daní, pokút a penále pri refinančnej sadzbe. Inými slovami, od toho závisí celá fiškálna politika štátu.
Keďže tento koeficient je všeobecným regulátorom peňažných tokov, existuje určitý vzťah: akonáhle sa miera inflácie v krajine začne blížiť k maximálnej úrovni, miera sa primerane zvýši, čím sa zníži objem vypožičaných prostriedkov, ktoré má obyvateľstvo k dispozícii.
Pokiaľ ide o samotnú fiškálnu politiku, regulačný proces je oveľa komplikovanejší.
Refinancovanie a vaša pôžička
Najprv zvážte najdôležitejšiu daň pre všetkých zástupcov domácnosti - daň z príjmu fyzických osôb. Keď obyčajný človek vezme pôžičku od komerčnej banky a je čas zaplatiť úroky, nemyslí si, aké skryté poplatky sa dodatočne uhrádzajú. Pozrime sa na príklad. Predpokladajme, že úroková miera refinancovania v čase vydania vypožičaných prostriedkov je štátom stanovená vo výške 15%, zatiaľ čo banka poskytuje prostriedky vo výške 11%. Optimálny pomer veriteľov podľa súčasných právnych predpisov (článok 212 daňového poriadku Ruskej federácie) bude 75% zavedeného štátu, tj 11, 25%.
Ukazuje sa, že dlžník ušetrí 0, 25% úveru prijatím úveru od tejto banky. Z tejto sumy mu bude odpočítaná daň z príjmu fyzických osôb ako ďalšia výhoda. Spravidla je zahrnutá do nákladov na obsluhu pôžičky a často im nikto nevenuje osobitnú pozornosť, pretože sa hromadí len málo.
Refinancovanie a podnikanie
Pri bežnom podnikaní sa sadzba centrálnej banky (refinancovanie) môže vzťahovať na podnikateľov iba vtedy, ak platia za tovar alebo služby nakúpené s cennými papiermi (napríklad zmenky alebo dlhopisy), ktoré boli predtým zakúpené od tretej strany. Táto podmienka sa uplatňuje iba v prípadoch, keď tovar podlieha DPH a transakcia sa vykonáva na území Ruskej federácie.
Potom sa nominálna hodnota zdanenia zvýši o výšku príjmu z cenných papierov. V tomto prípade sa v súlade s platným koeficientom refinancovania zohľadní iba zisková časť, ktorá v pôvodnom výpočte prekročí povolenú hodnotu.
V takom prípade je miera refinancovania suma, ktorú môže utrpieť vaše podnikanie. Ak teda bol tento ukazovateľ pri kúpe faktúry vyšší ako v čase transakcie, podnikateľ stratí. Ak sa naopak sadzba zvýši, zostane z operácie zisk.
Refinancovanie a poistenie
Miera refinancovania centrálnej banky má okrem iného do určitej miery vplyv na príjmy občanov v prípade, že si poistili svoje životy. Ako to funguje?
Napríklad si vezmime typ poistenia, ktoré je populárne naraz, to znamená vrátenie určitého množstva finančných prostriedkov po dosiahnutí určitého veku. Predpokladajme, že poistník pravidelne prispieval z vlastného vrecka niekoľko rokov, a teraz nastal vyhľadávaný rok splatnosti.
Je dôležité pochopiť, do akej miery štát v čase uzatvorenia poistnej zmluvy uviedol mieru refinancovania. Ak v deň platby výška náhrady nepresiahne celkový ukazovateľ poistného zvýšeného o vyhľadávaný koeficient, potom nie je dôvod na ničoho sa báť. Ak naopak, z tohto rozdielu budete musieť zaplatiť daň z príjmu fyzických osôb za prijatú dodatočnú dávku.
Ako sa v priebehu rokov menia sadzby refinancovania
V poslednom desaťročí tento pomer kolísal medzi 7 - 9%, čo naznačuje určitú stabilitu na menovom trhu krajiny. Chcel by som však zvážiť situácie, keď sadzba priamo ovplyvňuje správanie komerčných bánk.
Napríklad pomer refinancovania sa zvýšil. V tomto prípade by úverové združenia a iné inštitúcie zapojené do poskytovania úverov mali nejakým spôsobom kompenzovať očakávaný pokles dopytu po ich službách. Je to jednoduché - zvýši sa záujem o poskytnutie finančných prostriedkov.
Ale to nie je všetko. Takéto koeficienty sa z nejakého dôvodu menia. Ak sa tak stane, štát s najväčšou pravdepodobnosťou zavedie novú fiškálnu politiku na reguláciu inflačných procesov. To znamená, že budú nasledovať ďalšie reformy vo forme legislatívnych regulačných aktov, takže banky budú musieť prispôsobiť svoje podnikanie budúcim trendom.
Refinancovanie a kapitalizmus
Zvážte situáciu na príklade krajiny s rozvinutou trhovou ekonomikou - USA. Miera refinancovania dnes hrá zásadnú úlohu pri fiškálnej regulácii peňažných tokov a tvorbe federálnej rezervy. V Amerike tento ukazovateľ určuje percento, ktoré musí komerčná banka zaplatiť v prípade dočasného použitia verejných prostriedkov. Preto, ak je tento pomer dostatočne nízky, obchodný systém nie je v nebezpečenstve a môže ľahko vykonávať prevádzkové činnosti. Hneď ako sadzba začne rásť, je však činnosť úverových inštitúcií ohrozená, pretože pravdepodobnosť, že budú schopné zaplatiť svoje vlastné záväzky, prudko klesá, čo následne ohrozuje zlyhanie.
