Práca akejkoľvek spoločnosti si vyžaduje neustále hodnotenie. To umožňuje zistiť slabé a silné črty organizácie finančných, investičných a prevádzkových činností. Analytici na tento účel používajú rôzne techniky. Veľmi dôležitým miestom v hodnotiacom systéme sú ukazovatele ziskovosti, ktorých určovacie vzorce umožňujú posúdiť uskutočniteľnosť fungovania podniku. Tento prístup zahŕňa štúdium niekoľkých ukazovateľov. To umožní komplexný pohľad na stav finančnej organizácie. Ak chcete správne porozumieť ukazovateľom ziskovosti, mali by ste si preštudovať podstatu ich výpočtových vzorcov.
Koncept ziskovosti
Na posúdenie miery zisku, ktorú spoločnosť získala v období, za ktoré sa správa podáva, nestačí iba analyzovať jej dynamiku.
Koniec koncov sa môže zvýšiť, ale súčasne sa zvýšia náklady aj výrobné prostriedky. Vypočítaním ukazovateľa ziskovosti v súvahe pomocou vzorcov bude možné určiť, v ktorom období bola výška fixného a prevádzkového kapitálu nižšia so zvýšením zisku.
Ukazovatele rentability, ktorých vzorce sa budú posudzovať neskôr, nám umožňujú vyhodnotiť relatívne ukazovatele výkonnosti spoločnosti. To sa dá dosiahnuť porovnaním výšky nákladov a ich návratnosti počas prevádzkového obdobia.
Ziskovosť je ziskovosť (ziskovosť) podniku. Jeden z najdôležitejších ukazovateľov pre analytikov, investorov a manažment. Aby sme pochopili, ako spoločnosť efektívne pracovala v sledovanom období v kontexte rôznych oblastí svojej činnosti, aplikujte vzorce hlavných ukazovateľov ziskovosti.
technika
Na posúdenie efektívnosti spoločnosti musí analytik korelovať zisk so zdrojmi, ktoré ho vytvorili. Ukazovatele rentability podniku, ktorého vzorce sa používajú v metodike, možno vyjadriť v zisku, ktorý majú všetky produkty, alebo v jednotke kapitálu, do ktorého sa investuje.
V závislosti od toho, aký typ zisku sa porovnáva s určitými zdrojmi spoločnosti, sa rozlišujú typy ocenenia. Najbežnejšie sa používajú iba 4 koeficienty:
- aktíva;
- predaja;
- priame náklady;
- spoločné činnosti.
Môžete tiež analyzovať ukazovatele rentability vášho kapitálu.
Návratnosť aktív
Ukazovatele rentability, ktorých súvahové vzorce poskytujú príležitosť na posúdenie efektívnosti využívania kapitálu, sa vypočítavajú bez problémov. Toto sú kľúčové ukazovatele výkonnosti.
Tento prístup hodnotí primeranosť rozhodnutí manažmentu v oblasti investovaného kapitálu. Tu sa berie do úvahy zostatková mena. Na pochopenie správnosti jeho štruktúry používajte iné metódy vykonávania analytického hodnotenia.
Pri výpočte bude potrebné vziať do úvahy účtovnú závierku podniku, napríklad formulár č. 1 pod názvom „Zostatok“ a formulár č. 2, ktorý sa nazýva „Výkaz ziskov a strát“.
Vzorec návratnosti aktív má nasledujúci výraz:
RA = PE / (VBnp + VBkp) / 2, kde PE je čistá strata alebo zisk, VBnp, VBkp je súvahová mena na začiatku a na konci vykazovaného obdobia.
Návratnosť predaja
Vzorec pre ukazovateľ ziskovosti predaja tiež pôsobí ako dôležitý faktor pri štúdiu efektívnosti spoločnosti.
To vám umožní vyhodnotiť, aký zisk organizácia získa z každej predajnej jednotky.
Ziskovosť predaja, ktorého vzorec je uvedený nižšie, vám pomôže pochopiť, koľko peňazí si môže podnik udržať po financovaní nákladov na hotové výrobky, platení daní a úrokov z úverových záväzkov. Tento prístup ukazuje ziskovosť emisie, umožňuje vám zvážiť jej podiel na predaji.
Vzorec návratnosti predaja:
RP = PE / BP, kde PE - čistá strata alebo zisk, BP - príjem z predaja.
Priame vrátenie nákladov
Ďalším krokom v analýze je ziskovosť priamych nákladov. Umožňuje vám vyhodnotiť, aký výnos prináša celkový kapitál spoločnosti, ktorú vlastní.
To znamená, že je to dobrá príležitosť vyhodnotiť a vyvodiť závery o výške zisku, ktorý zostáva spoločnosti pri organizovaní výroby a predaja výrobkov.
Ukazovatele rentability, ktorých výpočtové vzorce sa budú posudzovať neskôr, poskytnú údaje o uskutočniteľnosti použitia kapitálu a ukážu, koľko zdrojov spoločnosť vynaložila na čistý zisk.
Vzorec je nasledujúci:
RPP = PE / S, kde PE je čistá strata alebo zisk, C sú náklady.
Vo vzorci môžete namiesto ukazovateľa čistého zisku vziať do úvahy aj príjmy z predaja, hrubého príjmu atď. Závisí to od cieľov stanovených pre finančného analytika.
Všeobecná ziskovosť
Najjednoduchším spôsobom vyhodnotenia ziskovosti spoločnosti v období, za ktoré sa správa podáva, je výpočet ziskovosti spoločnosti. Vzorec bude uvedený neskôr. Aby ste pochopili podstatu tejto metódy, mali by ste pochopiť podstatu porovnávaných článkov formulára č. 2.
Je to veľmi dôležitý prístup v systéme, ktorý tvoria hlavné ukazovatele rentability. Vzorce na určenie celkovej ziskovosti spoločnosti porovnávajú výšku zisku pred zdanením a príjmy z predaja tovaru v období, za ktoré sa správa podáva. Vyzerá to takto:
ROD = PN / BP, kde PN je zisk (strata), ktorý spoločnosť získala pred zaplatením svojich daňových povinností, BP je výnos (príjem) z predaja.
Návratnosť vlastného kapitálu
Je veľmi dôležité, aby investori aj manažéri spoločností určili ziskovosť svojho kapitálu.
Ukazuje, koľko vlastníkov zisku a investorov dostáva od jednotky kapitálu investovaného do činností svojej spoločnosti. Vzorec je:
DGC = ВР / (ВБнп + ВБкп) / 2, kde ВР - hodnota výroby, ВБнп, ВБкп - súvahová mena na začiatku a na konci posudzovaného obdobia.
Ziskovosť vlastných zdrojov financovania spoločnosti môže byť podrobnejšie opísaná vzorcom Dupont. Dá sa vyjadriť takto:
RSK = PE / BP × BP / VB × VB / SK, kde PE - čistá strata alebo zisk; WB - výška aktív; BP - príjem (príjem) z predaja; SK - vlastné záväzky.
