Informačná asymetria ovplyvňuje rozhodnutia pri transakciách, pri ktorých je jedna strana informovaná viac ako druhá strana. Vytvára nevyváženosť moci, ktorá môže v najhoršom prípade viesť k transakčným chybám alebo k zlyhaniu trhu. Príkladmi tohto problému sú nepriaznivý výber, monopol vedomostí a morálne nebezpečenstvo.
Koncept
Informačná asymetria sa vyskytuje, keď jedna strana ekonomickej transakcie má väčšie materiálne znalosti ako druhá. Toto sa zvyčajne prejaví, keď má predávajúci produktu alebo služby viac vedomostí ako kupujúci, hoci je možný opak. Takmer všetky ekonomické operácie sú spojené s informačnou asymetriou.
Členenie informácií
Informačná asymetria je špecializácia a zdieľanie vedomostí v spoločnosti vo vzťahu k hospodárskemu obchodu. Napríklad lekári všeobecne vedia viac o lekárskej praxi ako ich pacienti. Vďaka rozsiahlemu vzdelaniu a odbornej príprave sa lekári skutočne špecializujú na medicínu, zatiaľ čo väčšina pacientov to tak nie je. Rovnaký princíp platí pre architektov, učiteľov, políciu, právnikov, inžinierov, inštruktorov fitness a iných špeciálne vyškolených odborníkov.
model
Modely informačnej asymetrie a jej prejavy naznačujú, že aspoň jeden účastník transakcie má relevantné informácie, zatiaľ čo druhý nemá. Niektoré z nich sa môžu použiť aj v situáciách, keď aspoň jedna strana môže vynútiť určité časti dohody alebo prijať účinné odvetné opatrenia za ich porušenie, zatiaľ čo druhá strana to nemôže.
Pri nepriaznivých výberových modeloch nemá ignorantská strana pri dohodnutí dohody žiadne informácie. V prípade morálneho hazardu nie je informovaná o vykonaní dohodnutej transakcie alebo nemá príležitosť pomstiť porušenie dohody.
Ekonomické prínosy
Dôsledky informačnej asymetrie pre hospodárstvo môžu byť nielen negatívne, ale aj priaznivé. Jeho rast je žiaducim výsledkom trhovej ekonomiky. Ak sa pracovníci špecializujú a stanú sa produktívnejšími vo svojich odboroch, môžu zamestnancom poskytnúť väčšiu hodnotu v iných oblastiach. Napríklad služby výmenného makléra sú cennejšie pre zákazníkov, ktorí nevedia dosť na to, aby mohli s dôverou nakupovať alebo predávať svoje vlastné akcie.
Jednou z alternatív neustále sa rozširujúcej informačnej asymetrie je vzdelávanie pracovníkov vo všetkých oblastiach, a nie špecializácia na tie oblasti, v ktorých môžu poskytnúť najvyššiu hodnotu. Aj keď to môže súvisieť s vysokými nákladmi a prípadne nižšou celkovou produkciou, čo povedie k zníženiu životnej úrovne.
Inou alternatívou je sprístupniť a sprístupniť veľké množstvo informácií, napríklad prostredníctvom internetu. Je dôležité poznamenať, že to nenahrádza asymetriu informácií. To vedie iba k jeho presunu z jednoduchších do zložitejších oblastí.
nedostatky
Za určitých okolností môžu informačné asymetrie viesť k nepriaznivému výberu a morálnemu hazardu. Ide o situácie, keď sú jednotlivé ekonomické rozhodnutia hypoteticky horšie, ako by boli, keby všetky strany mali symetrickejšie informácie. Vo väčšine prípadov je riešenie problému morálneho hazardu a nepriaznivého výberu dosť jednoduché. Tlačová agentúra môže pomôcť.
Zvážte nepriaznivú voľbu pre životné alebo požiarne poistenie. Vysokorizikoví klienti, ako sú fajčiari, starší ľudia alebo ľudia žijúci v suchých krajinách, majú väčšiu pravdepodobnosť poistenia. To môže zvýšiť poistné pre všetkých zákazníkov a prinútiť ostatných, aby sa odhlásili z poistenia. Riešením je vykonanie poistno-matematickej práce a poistenia, a potom klientovi účtovať rôzne poistné na základe jeho potenciálnych rizík.
financie
Informačná asymetria je spravidla najväčšia v tých oblastiach, v ktorých sú informácie zložité, ťažko dostupné alebo naraz. Napríklad je relatívne ťažké získať exkluzívne informácie pri obchodovaní so starožitnosťami, ale pomerne ľahko v oblastiach ako právo, medicína, technológia alebo financie.
Finančné trhy sa často spoliehajú na mechanizmy reputácie, aby zabránili zneužívaniu zo strany finančných odborníkov vo vzťahu k klientom. Finančné poradcovia a akciové spoločnosti, ktoré sa ukážu ako najprimeranejší a najúčinnejší správcovia aktív, majú tendenciu prijímať klientov. Nečestní alebo neúčinní agenti prichádzajú o zákazníkov alebo sú poškodení právnou cestou.
Nepriaznivý výber
Podľa ekonomickej teórie je informačná asymetria najproblematickejšia, ak vedie k nepriaznivému výberu na trhu. Teoreticky to vedie k neoptimálnemu trhu, aj keď sa obe strany burzy správajú racionálne. Táto suboptimalita dáva podnikateľom podnet na riskovanie a prispieva k efektívnejšiemu výsledku.
Reakcia trhu
Existuje niekoľko širokých metód na riešenie problémov s nepriaznivým výberom. Jedným z nich je riešenie pre výrobcov, aby poskytovali záruky a vrátili sa. Toto je obzvlášť viditeľné na trhu ojazdených vozidiel.
Ďalšou intuitívnou a prirodzenou odpoveďou pre spotrebiteľov a konkurentov je správať sa navzájom ako monitory. Spotrebiteľské správy, laboratóriá poisťovateľov, notári, prehľad online služieb a spravodajské agentúry pomôžu vyplniť informačné medzery.
Štúdium efektívnych trhových mechanizmov sa nazýva teória dizajnu, ktorá je flexibilnejším odvetvím teórie hier. Jeho autormi sú Leonid Gurvich a David Fridman.
signalizácia
Jedným zo spôsobov eliminácie informačnej asymetrie je signalizácia. Túto myšlienku pôvodne vyslovil Michael Spence. Vyzval ľudí, aby signalizovali svoju situáciu, dôveryhodne prenášali informácie na druhú stranu a odstránili asymetriu. Táto myšlienka sa študovala v kontexte výberu na trhu práce. Zamestnávateľ má záujem o prijatie nového zamestnanca, ktorý má „skúsenosti so školením“. Všetci budúci zamestnanci samozrejme tvrdia, že majú kvalifikáciu v oblasti odbornej prípravy, ale len vedia, či je to pravda. Toto je informačná asymetria.
Spence navrhuje, napríklad, považovať vstup na vysokú školu za spoľahlivý signál schopnosti učiť sa. Po ukončení vysokoškolského štúdia kvalifikovaní ľudia signalizujú svoje zručnosti potenciálnym zamestnávateľom. Maturita však môže byť jednoducho signálom, ktorý sú schopní zaplatiť za školné, signálom pripravenosti ľudí dodržiavať ortodoxné názory alebo poslúchať autoritu.
screening
Priekopníkom v teórii skríningu bol Joseph Stiglitz. Spočíva v skutočnosti, že nedostatočne informovaná strana môže požiadať druhú stranu o sprístupnenie jej informácií. Strany môžu poskytnúť výberové menu takým spôsobom, že to bude závisieť od súkromných informácií iného účastníka.
Príklady situácií, keď má predávajúci zvyčajne kompletnejšie informácie ako kupujúci, sú početné. Patria sem predajcovia ojazdených vozidiel, hypotekárni makléri a veritelia, makléri a realitné kancelárie.
Medzi príklady situácií, keď má kupujúci obvykle lepšie informácie ako predávajúci, patrí predaj nehnuteľností, životné poistenie alebo predaj starožitností bez predbežného odhadu profesionálnych nákladov. Túto situáciu prvýkrát opísal J. Kenneth Arrow vo svojom článku o zdravotnej starostlivosti z roku 1963.
George Akerlof vo svojej vedeckej práci „Citrónový trh“ poznamenáva, že priemerné náklady na tovar majú tendenciu klesať aj pre tých, ktorí majú produkty vynikajúcej kvality. Z dôvodu informačnej asymetrie môžu bezohľadní predajcovia falošný tovar a klamať kupujúceho. Výsledkom je, že veľa ľudí nie je ochotných riskovať.
