Finančná stabilita naznačuje udržateľnosť spoločnosti a jej schopnosť prežiť v konkurenčnom prostredí. Je to dôkaz dobrého stavu zdrojov spoločnosti v období, za ktoré sa správa podáva, odzrkadľuje schopnosť spoločnosti slobodne a efektívne využívať svoje finančné zdroje, pričom zabezpečuje súčasnú výrobu, pričom zohľadňuje potrebné náklady na túto výrobu.
Hlavnou úlohou riadenia a riadenia spoločnosti je schopnosť zabezpečiť svoju finančnú stabilitu, usmerňovať aktivity smerom k zisku.
Spoločnosť sa nazýva udržateľná, keď na ňu pôsobia vonkajšie faktory a stále je schopná normálne fungovať, plniť svoje povinnosti a ciele a zámery.
Finančná udržateľnosť: koncept
Finančná stabilita spoločnosti je stav, v ktorom je jej platobná schopnosť v priebehu času konštantná a kapitálová štruktúra má racionálny vzťah medzi zdrojmi, ktoré sú vlastnými a vypožičanými od spoločnosti.
Finančná stabilita je teda charakterizovaná takým pomerom zdrojov, v ktorých činnosť spoločnosti zodpovedá potrebám trhu a formuje potreby jej rozvoja v budúcnosti, čo sa prejavuje v procese analýzy koeficientov finančnej stability podniku.
Ciele analýzy
Hlavnými cieľmi v analýze finančnej stability spoločnosti sú:
- štúdium solventnosti a finančnej stability spoločnosti, identifikácia porušení a ich príčin;
- vývoj odporúčaní a spôsobov na zlepšenie finančnej stability, likvidity a solventnosti;
- optimálne využívanie zdrojov a stabilizácia aktivít;
- predpovedanie budúcich ukazovateľov výkonnosti a finančnej stability v závislosti od variantu vzťahu medzi zdrojmi v spoločnosti.
Hlavné ovplyvňujúce faktory
Medzi vnútorné faktory rozlišujte:
- náklady vo výrobnom procese, ako aj pomer medzi podielom fixných a variabilných nákladov;
- racionálne zloženie aktív a výber spôsobov, ako ich spravovať;
- racionálna štruktúra zdrojov a ich správne riadenie;
- prítomnosť priťahovaného kapitálu. Zvýšenie vypožičaného kapitálu zvyšuje finančné možnosti spoločnosti, zároveň však zvyšuje riziko nesplatenia záväzkov.
Pri výpočte koeficientov finančnej stability podniku sa musia zohľadniť vonkajšie faktory:
- vplyv hospodárskej situácie v krajine;
- hospodárska súťaž na trhu;
- makroekonomické ukazovatele;
- politiky krajín (zásady hospodárskej regulácie, pozemková reforma, právo na ochranu spotrebiteľa);
- miera inflácie.
informačná základňa
Informácie pre analýzu sú prevzaté z účtovných údajov:
- súvaha spoločnosti;
- správa o finančných výsledkoch.
Súvaha odráža na jednej strane existujúce aktíva spoločnosti, na druhej strane zdroje ich financovania. Ukazovatele sa zaznamenávajú v peňažnom vyjadrení a možno ich klasifikovať podľa ich zloženia.
V správe o finančných výsledkoch sa uvádzajú konečné hodnoty fungovania spoločnosti za vykazované obdobie, ako aj postup pri dosahovaní zisku alebo straty.
druh
Hlavné typy môžu predstavovať skupiny kategórií:
- absolútna - spoločnosť je úplne nezávislá od externých veriteľov, pretože má dostatočné množstvo vlastných zdrojov;
- normálny je najpriaznivejší typ udržateľnosti, pretože spoločnosť okrem vlastného imania používa na rozšírenie svojich činností a rozvoja aj dlhodobé pôžičky;
- nestabilný - je narušená platobná schopnosť spoločnosti, ale je možné obnoviť zostatok z dôvodu zvýšenia vlastného imania, zníženia pohľadávok, ako aj zvýšenia pracovného kapitálu;
- kríza - spoločnosť je na pokraji bankrotu. Úplný odchod z tohto stavu bude znamenať zníženie počtu zásob a zvýšenie zdrojov ich tvorby.
Hlavný koeficient
Pomer finančnej stability v súvahe je ukazovateľom, ktorý odhaduje štrukturálny podiel vlastného imania na celkovej sume všetkých fondov spoločnosti. Odzrkadľuje podiel podielu vlastných zdrojov na celkovom zostatku za určité obdobie. Vysoký pomer naznačuje finančnú stabilitu a nezávislosť spoločnosti od externých veriteľov. Pre tento ukazovateľ je minimálna prijateľná úroveň 50 - 60%.
Pomer finančnej stability a vzorec na výpočet
Po zvážení všeobecnej myšlienky tohto ukazovateľa pristúpime k štúdiu metód na jeho stanovenie.
Výpočet študovaného koeficientu sa vykonáva podľa vzorca:
KFU = (riadok 1300 + riadok 1400) / riadok 1700.
Vzorec v inej podobe bude vyzerať takto:
KFU = (SK + DK) / P, kde KFU - pomer finančnej stability;
SK - vlastné imanie vrátane disponibilných rezerv;
DC - dlhodobé pôžičky a pôžičky (pasíva), ktorých doba splatnosti je viac ako 1 rok;
P - celkové pasíva (inak - súvaha).
špecifikácia
Regulačný koeficient finančnej stability je v rozmedzí od 0, 8 do 0, 9.
Pomerová hodnota vyššia ako 0, 9 označuje finančnú nezávislosť spoločnosti. Táto hodnota okrem toho naznačuje, že analyzovaná spoločnosť bude charakterizovaná zvýšením ukazovateľov solventnosti po dlhú dobu.
Ak je skúmaný pomer finančnej stability pod normou 0, 75, potom by táto situácia mala byť pre spoločnosť veľmi alarmujúcim signálom. Môže to naznačovať riziko trvalej platobnej neschopnosti spoločnosti, ako aj jej finančnú závislosť od veriteľov.
Ostatné ukazovatele finančnej stability
Zvážte niekoľko faktorov:
- Koncentračný pomer vypožičaného kapitálu je definovaný ako rozdiel medzi hodnotou „1“ a koeficientom autonómie. Podniky s vysokou úrovňou vlastného imania priťahujú veriteľov intenzívnejšie, pretože investori veria, že môžu vrátiť svoje investície z týchto vlastných zdrojov spoločnosti.
- Koeficient finančnej závislosti je v rozpore s koeficientom autonómie.
- Koeficient ovládateľnosti kapitálu opisuje tú časť, ktorá je zameraná na vykonávanie súčasných činností. Jeho rast je vítaný: čím vyššia, tým lepšia finančná stabilita.
- Pomer vypožičaných a vlastných zdrojov. Ukazuje, ktorá časť finančných prostriedkov spoločnosti je väčšia: vlastná alebo požičaná. Tento pomer je vyšší ako 1 v situácii, keď spoločnosť závisí od pôžičiek spoločnosti.
- Pomer obežného majetku k vlastnému pracovnému kapitálu. Optimálna hodnota by mala byť rovná alebo vyššia ako 0, 1.
Pokyny na zlepšenie finančnej stability
Kľúčom k prežitiu a vytvoreniu stabilného finančného systému spoločnosti v trhových podmienkach je jej stabilita. Udržateľnosť ukazuje také postavenie zdrojov spoločnosti, na základe ktorých je možné voľne manévrovať s peniazmi, efektívne ich využívať, zabezpečiť nepretržitý výrobný proces a predaj tovaru a tiež brať do úvahy náklady na rozšírenie a aktualizáciu podnikania. Miera finančnej stability a jej vzorec na výpočet ovplyvňujú stabilitu systému spoločnosti.
Finančná stabilita je spôsobená stabilitou ekonomického prostredia, v ktorom spoločnosť pôsobí, a výsledkami jej činností, adaptáciou na zmeny environmentálnych faktorov.
Príležitosti na posilnenie financií spoločnosti môžu zahŕňať tieto oblasti:
- zvýšenie základného imania vydaním akcií a akumuláciou nerozdeleného zisku (uplatniteľné, ak spoločnosť počas analyzovaného obdobia nezíska nekryté straty, inak nemôže dosiahnuť konkrétne výsledky);
- vypracovanie stratégie inteligentného získavania finančných prostriedkov;
- revízia hodnoty zásob výrobkov; preťaženie zásob negatívne ovplyvňuje stabilitu spoločnosti, je potrebné zbaviť sa prebytočných zásob;
- zvýšenie množstva práce na inkasovaní pohľadávok, čo vedie k zvýšeniu podielu na finančných prostriedkoch spoločnosti, zrýchlenie kapitálového obratu;
- zrýchlenie obratu pohľadávok a v dôsledku toho rytmickejšie prijímanie finančných prostriedkov od dlžníkov;
- zvýšenie „bezpečnostnej marže“ z hľadiska ukazovateľov solventnosti atď.
Z tohto dôvodu je v záujme zlepšenia finančnej stability podniku potrebné nájsť rezervy na zvýšenie miery akumulácie vlastných zdrojov a zabezpečenie hmotného pracovného kapitálu prostriedkami, ktoré sú v osobnom vlastníctve.
