Menová regulácia hospodárstva

Moderný trh potrebuje menovú reguláciu externými regulátormi. Je to kvôli potrebám rozvoja trhového systému, pretože sám osebe nepodlieha riešeniu mnohých sociálno-ekonomických problémov. Koncepcia „neviditeľnej ruky trhu“, podľa ktorej sa trh musí bez akýchkoľvek problémov vyrovnať so všetkými výzvami, v mnohých krajinách zlyhal. A Rusko si dobre pamätá na „šokovú terapiu“ z deväťdesiatych rokov minulého storočia. Uvedomenie si, že samotný trh nemôže existovať, prišlo príliš neskoro. Menová regulácia hospodárstva je jedným z nástrojov vonkajšej kontroly trhového systému. Podľa mnohých ekonómov je to najdôležitejší nástroj. V článku sa budeme podrobnejšie zaoberať menovou politikou, cieľmi, nástrojmi, typmi. A začnite základnou definíciou.

Koncept

Menová regulácia hospodárstva je súbor opatrení, ktoré prijala centrálna banka (CB) a ktorých cieľom je zmena parametrov peňažnej zásoby.

To znamená, že centrálna banka ovplyvňuje ponuku peňazí v ekonomike. A toto opatrenie ovplyvňuje dynamiku peňažného obratu. Ďalej sa podrobnejšie zaoberáme metódami menovej regulácie.

ciele

Na makroekonomickej úrovni sa rozlišujú tieto regulačné ciele:

1. Vytváranie podmienok pre hospodársky rast.

2. Udržiavanie stabilných cien.

3. Zabezpečenie stability úrokových sadzieb na domácom peňažnom trhu, výmenné kurzy.

4. Dosiahnutie maximálnej zamestnanosti.

Hlavným cieľom menovej regulácie je udržanie stabilných cien. Všetko ostatné je od nich odvodené. V ruskej ekonomike závisí udržiavanie stabilných cien od neustáleho znižovania inflácie. Ovplyvňuje investičnú klímu v krajine a posilnenie dlhodobého hospodárskeho rastu.

Pojem inflácie

Inflácia je pokles kúpnej sily meny v dôsledku jej znehodnotenia. Napríklad ročná inflácia je pevne stanovená na 10%. Z toho vyplýva, že za 1000 rubľov bude dnes možné kúpiť rovnaké množstvo tovaru ako za 1100 rubľov ročne.

Cieľom menovej regulácie centrálnej banky je predovšetkým zníženie inflácie. Nebuďte prekvapení, že ruské banky poskytujú drahé pôžičky. Je to kvôli vysokej inflácii. Je tiež nemožné sústrediť veľké množstvá do rúk, pretože neviditeľné zákony trhu každý deň „pohlcujú“ kapitál.

Obmedzené možnosti centrálnej banky

Centrálna banka nemá legislatívne funkcie, takže jej úlohou je iba zmierňovať výkyvy na trhu v určitých segmentoch finančného trhu.

Napriek obmedzeniam môže centrálna banka vykonávať menovú reguláciu, ktorej cieľom je:

1. Zvýšenie efektívnosti účastníkov hotovostného obratu.

2. Chráňte záujmy rovnováhy účastníkov trhu.

3. Chráňte pred umelým zvýšením svojich nákladov.

4. Vytvárať podmienky pre investície.

5. Rozvíjať konkurenčné prostredie na trhu.

6. Rozšíriť trh s bankovými službami a zlepšiť ich kvalitu.

Úloha menovej regulácie je obrovská tak pre makroekonomiku ako celok, ako aj pre každého jednotlivého občana. Dnes sme svedkami situácie, keď je inflácia znížená. To viedlo k zníženiu sadzieb bankových vkladov, ktoré dnes zriedka presahujú 8% ročne. Zároveň však hospodárske regulátori umelo znižujú reálnu rovnováhu účastníkov trhu pomocou iných metód, napríklad devalváciou národnej meny. tj Umelé zníženie hodnoty rubeľa znižuje jeho kúpnu silu na svetových trhoch. Vzhľadom na skutočnosť, že naša krajina dováža všetok konečný spotrebný tovar, vidíme výrazný nárast cien. Je preto zrejmé, že menová regulácia v Rusku má na rozdiel od iných krajín svoju osobitnú črtu. Preto nemožno povedať, že pre každú krajinu existujú univerzálne recepty na správnu stratégiu. Efektívne metódy pre jednu krajinu môžu viesť k úplnému finančnému kolapsu v inej.

Objekty

Menová regulácia je zameraná na tieto ciele:

1. Miera fluktuácie peňazí.

2. Výška pôžičiek.

3. Kurz národnej meny.

4. Dopyt a ponuka národnej meny.

5. Peňažná zásoba v ekonomike.

6. Kurzy animácie peňazí.

Menová regulácia každého z týchto ukazovateľov má časový rámec. Sú zriadené na rôznych úrovniach vlády. Preto nie je možné povedať, že regulácia menového systému je údajne nezávislá od štátu len z toho dôvodu, že sa reguluje centrálna banka, ktorá nie je podriadená štátnym orgánom. Účinnosť činností centrálnej banky závisí od koordinovaných krokov štátu a centrálnej banky.

Mechanizmus

Mechanizmus menovej regulácie zahŕňa:

• Forecasting.

• plánovanie

• Metódy a nástroje expozície.

Motívy potrebujú peniaze

Regulácia menovej politiky závisí od motívu potreby peňazí.

Prvý pohľad je transakčný motív. Poskytuje súčasné ekonomické fungovanie účastníka trhu. Pre obyčajnú osobu znamená transakčný motív dodanie peňazí za mesačné výdavky do nasledujúceho platu: produkty, účty za elektrinu, mobilné komunikácie atď.

Pre podniky znamená motív transakcie prostriedky, ktoré sú určené na podporu bežných obchodných aktivít (vyrovnanie s dodávateľmi, platba nájomného atď.).

Pre štát je to rezerva meny, ktorá umožňuje vyrovnanie na zahraničnom trhu.

Druhým typom je preventívny motív. Umožňuje účastníkovi trhu vytvoriť rezervu. Pre bežných občanov je to regál na daždivý deň, vklady na vkladoch s cieľom šetriť prostriedky atď. Podniky a štáty vytvárajú rezervné a stabilizačné fondy.

Tretí typ je špekulatívny motív. Samotné moderné peniaze nie sú zdrojom zachovania hodnoty. Časť fondov sa preto používa na nákup nehmotného (finančného) majetku, ktorý vytvára príjem vo forme rôznych percentuálnych podielov. Mali by zahŕňať dlhopisy, akcie, výrobné finančné nástroje.

Dopyt a ponuka peňazí

Dopyt a ponuka peňazí sú najťažšie predvídateľné množstvá. Nie je možné predpovedať budúci faktor správania, pretože závisí nielen od makroekonomických faktorov, ale aj od vývoja svetovej ekonomiky. Napríklad vývoj kryptomen a elektronického obchodu vedie k zníženiu dopytu po národných menách. Zvýšenie dopytu po peniazoch závisí od týchto faktorov:

1. Zníženie inflácie a inflačné očakávania.

2. Rastúca dôvera v bankový systém.

3. Ekonomický rast.

Môžete uviesť dobrý príklad menovej regulácie Ruskej federácie po kríze v roku 2008: štát prijal zákon, podľa ktorého sú všetky bankové vklady do určitej výšky povinné. A nemožno sa báť, že by banka skrachovala, pretože štát prostredníctvom poisťovní by stratu kompenzoval. To viedlo k tomu, že obyvateľstvo zvýšilo dôveru v bankový systém.

Kľúčovým ukazovateľom je dopyt po peniazoch. Efektívne metódy a nástroje menovej regulácie závisia od vysokého dopytu po peniazoch. Za zmienku tiež stojí, že túžba mať peniaze a možnosť ich prijatia sa nezhoduje. Čelíme tu koncepcii ako likvidita - hotovostné a bezhotovostné prostriedky na bankových účtoch. Dopyt po peniazoch je definovaný ako pomerná časť likvidity.

Rýchlosť peňazí

Menová politika hospodárskej regulácie tiež závisí od takého ukazovateľa, ako je rýchlosť peňazí. Rast dlhodobých bankových vkladov prispieva k zníženiu rýchlosti peňazí a naopak, zachovanie veľkého množstva hotovosti v ekonomike zvyšuje rýchlosť pohybu peňazí.

Peňažná ponuka

Regulátor trhu musí správne vypočítať úroveň saturácie peňazí v ekonomike. Dokáže efektívne využiť zvýšenie ponuky peňazí? Aké sú miery inflácie, inflačné očakávania a úrovne rizika v ekonomike? Presné odpovede na tieto otázky ovplyvňujú správanie regulátora. Ako príklad možno uviesť začiatok 90. ​​rokov v Rusku. Obrovský príliv peňazí do krajiny spojený s nadmerným ziskom z predaja uhľovodíkov mal negatívny vplyv na hospodárstvo ako celok. Nemohla „stráviť“ celú peňažnú zásobu bez toho, aby bola dotknutá výroba. Inflácia sa zrýchlila na 10 - 12% ročne. V tejto súvislosti došlo k významnému zvýšeniu nákladov na pôžičky. Tie odvetvia hospodárstva, ktoré nesúviseli s ropným a plynárenským sektorom, boli zasiahnuté vážne: poľnohospodárstvo, doprava, doprava a verejný sektor. Investície do týchto sektorov boli zanedbateľné v porovnaní s investíciami v iných oblastiach. Vyskytla sa tiež nerovnováha v príjmoch bežných občanov. Napríklad priemerný plat učiteľa bol v rozmedzí 6 až 7 000 rubľov mesačne a údržbár na stavbách zarobil niekoľko tisíc rubľov denne. Dnes vidíme, že nerovnováha v odvetviach nie je tak zreteľná, ale teraz máme v ekonomike úplne odlišné problémy.

Peňažnú ponuku určuje:

1. Menová báza (aktíva) centrálnej banky. Patria sem pôžičky bankám, cenné papiere - zvyčajne dlhopisy v pokladničných poukážkach popredných svetových ekonomík - zlato a devízové ​​rezervy.

2. Úroková sadzba na domácom peňažnom trhu. Nazýva sa aj kľúčová miera refinancovania. Je to percento, v ktorom centrálna banka poskytuje úvery komerčným bankám. Je to samozrejme nižšie ako úroky, za ktoré tieto poskytujú pôžičky fyzickým a právnickým osobám, pretože sa na ňu prekrýva budúci zisk banky a percento rizika a nesplatenia. Napríklad, ak je kľúčová miera refinancovania 7%, potom úrok z bankovej pôžičky pre jednotlivca nemôže byť nižší, pretože nikto nebude požičiavať so stratou. Úroková sadzba na krátkodobom trhu sa vytvára na základe pomeru rezerv bankového systému k jeho vkladom. Dnes sme svedkami zaujímavej situácie, ktorú si nemožno predstaviť v celej nedávnej histórii našej krajiny: ľudia vkladajú do bankových vkladov obrovské prostriedky, ktoré sú navyše takmer všetky poistené. V tejto súvislosti finanční regulátori tlačia peniaze občanov od bánk, čím vytvárajú podmienky pre nízky úrok z vkladov.

3. Vytvorenie stálej rezervy.

Bankový systém ako najdôležitejší faktor pri ovplyvňovaní peňažnej zásoby

Bankový systém má najväčší vplyv na peňažnú zásobu. Uvádzame zoznam metód a nástrojov menovej regulácie:

1. Zníženie alebo zvýšenie emisie peňazí.

2. Vytváranie udržateľného cash flow.

3. Vykonávanie operácií na finančnom trhu s cieľom regulovať peňažný tok.

Metódy menovej regulácie v hospodársky rozvinutých krajinách a rozvojových krajinách sa radikálne líšia.

Centrálna banka je kľúčovým hráčom v regulácii. Na tento účel uplatňuje tieto nástroje regulácie menovej politiky:

1. Vydanie hotovosti.

2. Refinancovanie bánk, to znamená, že centrálna banka sa stáva „bankou pre banky“ a poskytuje úvery komerčným bankám za sadzby, ktoré stanoví. Posledne menované prostriedky sa opätovne pripíšu na domáci trh vo vyššom percentuálnom podiele.

3. Operácie na voľnom trhu predaja cenných papierov a mien na vyrovnanie na medzinárodnej scéne.

Vďaka uvedeným operáciám sa vytvára jednotný mechanizmus menovej regulácie.

Najdôležitejšia úloha v makroekonómii teda patrí centrálnej banke krajiny. Tento hospodársky subjekt sa podrobnejšie venujeme ďalej v tomto článku.

Stav CBR

V ruskom bankovom systéme je CBR hlavnou bankou krajiny. Je na vrchole celého finančného systému krajiny a je navrhnutý tak, aby prispôsoboval úrokové sadzby všetkých ostatných bánk v súlade so všeobecnou hospodárskou stratégiou. Je to kvôli refinancovaniu a kontrole. Ako posledná funkcia má centrálna banka právo pozastaviť činnosť ktorejkoľvek úverovej inštitúcie zrušením jej licencie. V poslednej dobe už bol zozbieraný pomerne pôsobivý zoznam takýchto nešťastných ľudí. Mnohí dokonca zastávajú názor, že centrálna banka úplne čistí platformu pre veľké banky so štátnou účasťou.

Centrálna banka je tiež kľúčovým činiteľom menovej politiky štátu. Na dosiahnutie svojich cieľov však nepoužíva normatívne metódy, ale metódy ekonomického riadenia.

Kto podlieha Ruskej centrálnej banke?

Napriek tomu, že Ruská centrálna banka je hlavnou bankou krajiny, ktorá ako jediná má právo tlačiť rubľov, nie je podriadená vláde Ruskej federácie ani žiadnemu inému štátnemu orgánu. Ak náš štát nebude mať dostatok peňazí na zaplatenie miezd, dôchodkov a dávok, nebude Ruská centrálna banka požičiavať vláde. Tento paradoxný systém bol vybudovaný od samého začiatku formovania nezávislého Ruska. Práve táto okolnosť dáva mnohým politológom základ, aby mohli nazvať B. N. Jeľcinom - prvým ruským prezidentom - za zradcu vlasti. Komu podáva Bank of Russia správu? Niektorí ľudia s istotou tvrdia, že centrálna banka našej krajiny je pobočkou Federálneho rezervného systému, zatiaľ čo iní ju pripisujú Medzinárodnému menovému fondu, ktorý je spravodlivejší, keďže v zákone sa o ňom priamo hovorí. Obaja sú však presvedčení, že nás ovládajú Rothschildovci a Rockefellers.

Je však potrebné analyzovať federálny zákon o „Centrálnej banke Ruskej federácie“, všetko zapadá do úvahy: centrálna banka sa skladá z vedúceho a členov predstavenstva v počte 14 osôb. Všetky z nich sú volené Štátnou dumou po dohode s prezidentom Ruskej federácie. Teraz je potrebné odpovedať na logickú otázku: je Ruská centrálna banka takou proamerickou organizáciou? Kladná odpoveď bude iba vtedy, ak bude samotný parlament v krajine tiež proamerický.

Taktiež vysvetlíme fanúšikom priradenia centrálnej banky Ruska k USA, že od roku 2014 bolo 75% všetkých ziskov centrálnej banky Ruskej federácie prevedených do rozpočtu Ruskej federácie a zvyšných 15% ide do banky Vnesheconombank.

Zákon však prísne oddeľuje Ruskú centrálnu banku od ruskej vlády. A ak sa budú hádať medzi sebou, bude nadradenosť centrálnej banke, pretože sporné otázky sa rozhodujú na medzinárodných súdoch, ktorých rozhodnutia podľa ústavy sú vyššie ako rozhodnutia vnútorných súdov. Taká je naša ústava, ktorá platí v krajine od roku 1993.

Funkcie centrálnej banky Ruska

Ruská banka vykonáva tieto funkcie:

1. Poskytuje pôžičky úverovým organizáciám v krajine.

2. Spolu s vládou Ruskej federácie rozvíja jednotnú menovú politiku.

3. Má monopol na vydávanie národnej meny.

4. Zavádza kontrolu meny.

5. Stanovuje pravidlá vykonávania bankových operácií, výkazníctva pre bankový systém a účtovníctva.

Zo zoznamu vidíte, že centrálna banka spolupracuje s vládou. To znamená, že konajú ako partneri a neexistuje náznak podriadenosti. Práve táto skutočnosť umožňuje mnohým povedať, že Rusko je kolóniou finančného systému Západu. Zástancovia tohto systému sú však presvedčení, že môže obmedziť svojvôľu miestnych ruských predstaviteľov z nekontrolovanej emisie peňazí a neustáleho domáceho požičiavania. Stačí analyzovať mieru korupcie, ktorá sa už nezakrýva a položiť otázku: Je vonkajšia kontrola nad tlačiarňou skutočne negatívnym faktorom? Možno len táto skutočnosť nejako zachráni krajinu pred celkovou infláciou.

Pokusy o opätovné získanie „nezávislosti“

V našej krajine existuje množstvo poslancov a politikov, ktorí otvorene podporujú znárodnenie centrálnej banky. Štátnu dumu neustále predkladajú návrh zákona, ale proti tomu okamžite vzrastie negatívna vlna verejnej kritiky. Prečo sa to deje? Je možné, že naši občania neveria nášmu vlastnému štátu, ktorý ich veľakrát oklamal. Pre mnohých predstavuje možnosť nezávislosti Ruskej centrálnej banky od vlády v budúcnosti väčšiu dôveru ako jej odovzdanie štátu, kde nebude mať nijaká kontrola nad peňažnou zásobou. Pripomeňme si na časy ZSSR: každý mal peniaze, ale nikto nechcel predávať tovar za zbytočné kúsky papiera, pretože vláda po celý čas zasahovala do menovej a menovej politiky banky kvôli okamžitému politickému zisku na úkor rozvoja. Preto sa vyskytla situácia, keď výrobcovia skladovali tovar v skladoch, nedobrovoľne vytvárali deficit a vymieňali ich za „čierne trhy“ za primeranú cenu. Žiadne administratívne opatrenia nepomohli zapojiť spolupracovníkov na zákonný trh. Preto naši občania zostali bez svojich príspevkov, pretože v záujme zlepšenia hospodárstva bolo potrebné ich úplne zničiť zmrazením účtov a urýchlením hyperinflácie.