Stať sa úspešným obchodníkom je veľmi ťažké, a preto získanie stabilného príjmu zo špekulácií s menou vyžaduje viac ako jeden rok skúseností. Vývoj finančných trhov je úvodom do makroekonómie, štúdiom technickej analýzy a prácou na sebe. Najdôležitejšie však je vytvoriť obchodnú stratégiu, ktorá nebude fungovať na 100%, ak obchodník nebude schopný analyzovať a využívať volatilitu.
Čo je to volatilita?
Pri zvládaní obchodovania hľadáte odpovede na mnoho otázok, medzi ktorými je vždy základná otázka: „Čo je volatilita?“ Určuje počet bodov, ktoré cena prešla za určitý čas. Napríklad kurz EUR / USD môže stúpať alebo klesať o 80 - 100 bodov za deň - to je veľkosť jeho volatility. Keď ste na trhu, nemali by ste byť takýmto pohybom prekvapení: zmena tohto menového páru o 140 bodov predstavuje zmenu ceny eura voči doláru iba o 1%.
Rozsah fluktuácií analyzovaného finančného nástroja je volatilita, ktorej určenie je dôležité pre úspešné obchodovanie. Ak je tento ukazovateľ vysoký, mal by obchodník pochopiť, že pravdepodobnosť dosiahnutia zisku sa zvyšuje v súlade s rizikom. Opačná situácia je, keď je na mape pozorovaný byt a volatilita je iba 5 - 15 bodov. V takýchto podmienkach sa so skalpelom pohodlne pracuje. So strednou a vysokou volatilitou je vhodné nakresliť trendové čiary a predpovedať pohyby cien finančných nástrojov.
Čo ovplyvňuje volatilitu
Kolísanie cien sa líši z niekoľkých dôvodov:
- Činnosť účastníkov trhu. K ostrým výkyvom cien dochádza, keď kupujúci a predávajúci bojujú o dohodu. Tak sa vytvorí uptrend alebo downtrend v závislosti od toho, kto vyhrá tento boj.
- Výstup z makroekonomickej štatistiky. Ekonomický kalendár obsahuje najdôležitejšie ekonomické udalosti všetkých rozvinutých krajín: výstup údajov o produkcii, trhu práce, zmeny úrokových sadzieb. Rozdiel medzi reálnymi a predikčnými ukazovateľmi spôsobuje búrlivú reakciu obchodníkov, čo odôvodňuje zvyšujúcu sa volatilitu.
- Obchodné zasadnutie. Väčšina transakcií sa uzatvára v prvej polovici dňa, keď je otvorená Londýnska burza - počas tohto obdobia sa pozoruje maximálna volatilita väčšiny finančných nástrojov. Na americkom obchodnom stretnutí sú obchodníci menej aktívni, ak neexistujú žiadne makroekonomické správy. Počas ázijských a tichomorských sedení stúpa volatilita menových párov, v ktorých sa vyskytuje japonský jen, austrálsky a novozélandský dolár.
- Všeobecný stav hospodárstva. Všetky krajiny navzájom spolupracujú, čo vedie k ich vzájomnému vplyvu. Napríklad pri investovaní do austrálskeho dolára musíte vziať do úvahy, že je veľmi náchylný na negatívne zmeny v čínskej ekonomike, pretože tieto dve krajiny sú blízki partneri. Sucho môže viesť k poklesu dolára Nového Zélandu, pretože hospodárstvo tohto štátu je založené na predaji poľnohospodárskych výrobkov. Preto je volatilita meny určovaná základnými metódami, ktoré pokrývajú všetko: výsledky rokovaní medzi hlavami krajín, zápisnice zo stretnutí centrálnych bánk, kríza v priemysle, prírodné katastrofy a ďalšie.
Charakteristiky prchavosti
Na vybudovanie úspešnej obchodnej stratégie je vhodné dôkladne porozumieť pojmu „volatilita“. Toto je to, čo má charakteristické vlastnosti. Po prvé, stálosť je s tým spojená - najčastejšie sa volatilita nemení dlho, kým nenastane skutočne významná hospodárska udalosť. Pri analýze kalendára odchádzajúcich štatistík môžeme teda predpokladať, že kolísanie cien páru EUR / USD nezmení ich rozsah, kým nebudú vydané mzdy Nonfarm.
Po druhé, volatilita je cyklická - ostré výkyvy sú nahradené nevýznamnými zmenami v cenách, po ktorých opäť dôjde k prudkým skokom v dôsledku určitých základných faktorov. Po tretie, volatilita opcie alebo menového páru má často tendenciu priemerovať. Napríklad, ak je typické, že pár USD / JPY prekročí 80 bodov za deň, vráti sa k tejto hodnote zakaždým po dosiahnutí nových extrémov.
Hodnota volatility
Pochopenie tejto volatility je to, čo a ako ju použiť pri obchodovaní, obchodník môže zvýšiť svoje šance na dosiahnutie zisku, pretože pri výbere miesta vstupu na trh bude opatrnejší. Volatilita pomáha vypočítať úroveň rizika plánovanej transakcie, pretože je potrebné vidieť približné hranice súčasného pohybu cien. Takto je zrejmé, kde by ochranný príkaz mal byť a kde bude pozícia uzavretá so ziskom.
Obchodník by si mal byť vedomý toho, že naj volatilnejšie finančné nástroje poskytujú viac príležitostí na zarábanie peňazí, avšak riziká v takýchto transakciách sa tiež výrazne zvyšujú. Pre začiatočníkov je lepšie zvoliť „pokojné“ menové páry, aby sa naučili analyzovať zmeny volatility, odfiltrovať trhový šum a falošné signály, po ktorých je už možné zvýšiť agresivitu vašej obchodnej taktiky.
Ako vypočítať volatilitu sami
Výpočet volatility je veľmi jednoduchý, považujte ho za príklad. Vnútrodenný obchodník by mal vedieť, koľko bodov môže cena prejsť za hodinu a deň. Na tento účel musí analyzovať históriu správania príslušného finančného nástroja. Na zjednodušenie postupu otvára týždenný graf a zvažuje rozdiel medzi hodnotami vysokej a nízkej hodnoty poslednej uzavretej sviečky. Túto hodnotu musí vydeliť 5, aby určil počet bodov, ktoré cena prekročila za jeden deň. Na zistenie hodinovej volatility sa hodnota vydelí 120 (5 * 24).
Ak si obchodník tieto štatistiky všimne, čoskoro bude schopný vidieť určité vzorce zmien volatility, určiť štandardný priemerný rozsah pohybu cien použitého finančného nástroja, čo výrazne uľahčí jeho prácu a pomôže zlepšiť obchodnú stratégiu.
Ukazovatele volatility
Ukazovatele na určenie sily volatility sú štandardné a sú v obchodnom termináli. Najjednoduchšou možnosťou sú exponenciálne kĺzavé priemery. Čím ďalej je riadok zo sviečok, tým silnejšia je volatilita daného menového páru. Kĺzavou priemernou konkurenciou je Bollinger Bands. Tento ukazovateľ volatility je rad línií, ktoré sa zbiehajú, ak je ukazovateľ nízky, a líšia sa so zvyšujúcim sa rozsahom cenových výkyvov.
Treťou možnosťou na výpočet volatility je ATR, ktorá používa cenový rozdiel (súčasné maximum a minimum) na vytvorenie jeho obrazu. Čím vyššie je toto číslo, tým väčšia je volatilita. Graf ATR neukázal trend, ale zvýšenie alebo zníženie miery zmeny cien. Každý z týchto ukazovateľov je možné prispôsobiť na základe ich vlastných úvah, aby boli analyzované údaje najpresnejšie.
