Technická analýza akciového trhu nám umožňuje posúdiť rovnováhu sily býkov a medveďov v súčasnom čase. Technická analýza sa objavila ako výsledok obchodníkov, ktorí sledovali cenovú schému a určovali pravidlá správania sa prostredníctvom analýzy trhovej psychológie, opakovania histórie a ďalších faktorov.
Technická analýza sa vykonáva pomocou rôznych ukazovateľov. Profesionálne predpovede sú vypracované profesionálnymi obchodníkmi po technickej analýze.
Ruský trh s cennými papiermi je v porovnaní s trhmi iných krajín stále nedostatočne rozvinutý. Vývoj na akciovom trhu prispieva k rozširovaniu finančných nástrojov. Okrem toho existujú rôzne druhy akciových trhov. Primárny akciový trh zahŕňa vydávanie a umiestňovanie nových cenných papierov prvýkrát. Sekundárny akciový trh môže byť organizovaný alebo neorganizovaný. Akciové trhy sú tiež klasifikované podľa teritoriality.
V závislosti od obchodovaných finančných nástrojov si obchodník vyberie sprostredkovateľa, aby získal prístup k obchodom. Rating Forex brokerov vám umožňuje vyhodnotiť počet finančných nástrojov, ku ktorým má konkrétny maklér prístup. Sprostredkovatelia majú rôzne provízie a pracovné podmienky. Pri výbere makléra na obchodovanie je potrebné dôkladne premyslieť. Hodnotenie maklérov Forex zahŕňa porovnanie maklérov pre všetky dôležité aspekty práce.
Rozdiely medzi základnou a technickou analýzou
Základná analýza zahŕňa štúdium základných faktorov, ktoré ovplyvňujú cenu počas tlačových a dlhodobých správ. Medzi základné ukazovatele patrí: úroveň HDP, nezamestnanosť, zmeny v miere refinancovania atď.
Technická analýza zahŕňa analýzu cenového grafu pomocou ukazovateľov, geometrických tvarov, podporných čiar a cenovej odolnosti. Technická analýza vo väčšej miere zohľadňuje psychologické aspekty aktérov v krátkodobom a strednodobom horizonte. Takmer všetci obchodníci používajú tento typ analýzy, zatiaľ čo málo hráčov používa fundamentálnu analýzu, ktorá je spojená s potrebou študovať veľké množstvo údajov na vytvorenie objektívnych záverov.
Aj po vyvodení záverov na základe fundamentálnej analýzy hľadá obchodník najvýhodnejší vstupný bod na trh pomocou nástrojov technickej analýzy. Mnoho obchodníkov používa špeciálne programy na vykonanie technickej analýzy. Program analýzy akciového trhu spravidla analyzuje graf a identifikuje signály rôznych ukazovateľov. Väčšina obchodníkov sa však zaoberá analýzou máp samostatne, bez použitia ďalšieho softvéru. Technická analýza akciového trhu predpokladá použitie signálov z rôznych ukazovateľov, zatiaľ čo program dáva signály založené na jednom alebo dvoch ukazovateľoch a nezohľadňuje mnoho ďalších faktorov, napríklad zverejňovanie dôležitých správ, atď.
Postuláty technickej analýzy
Hlavné funkcie trhu sú tieto:
- v koncentrácii voľnej hotovosti predajom cenných papierov;
- pri získavaní investícií organizovaním nákupu cenných papierov spoločnosti;
- pri zabezpečovaní ich vysokej úrovne likvidity.
Akciový trh - koncept nie je taký abstraktný, ako by sa mohol zdať. Za cennými papiermi umiestnenými na predaj sú skutočné ekonomiky prevádzkových organizácií, ktoré poskytujú pracovné miesta, vyrábajú tovar, prácu alebo poskytujú služby a platia dane.
Na akciovom trhu existujú tri hlavné princípy, ktoré profesionálni obchodníci používajú na vytváranie svojich obchodných stratégií:
- Cena berie všetko do úvahy.
- Cena sa pohybuje smerovo.
- História sa opakuje.
Cena berie všetko do úvahy. Akciový trh, podobne ako mena Forex, zohľadňuje nielen stav hospodárstva krajiny, ale aj očakávania obchodníkov. Očakávania vychádzajú z fám, správ a fundamentálnej analýzy trhu, ako aj z dôverných informácií. Pri analýze grafu obchodník uplatňuje svoje vedomosti, informácie, ukazovatele a ďalšie prostriedky analýzy na určenie najpravdepodobnejšieho budúceho smerovania cenového pohybu.
Cena môže ovplyvniť veľké množstvo rôznych faktorov, ako napríklad: vyhlásenia politikov, prírodné katastrofy, čakanie na zverejnenie dôležitých správ atď. V cene sú už obsiahnuté všetky verejne dostupné informácie.
Cena sa pohybuje smerovo. Akciový trh, rovnako ako trh Forex, je náchylný na trendy. To znamená, že cena sa nikdy nepohybuje náhodne. Potvrdzuje to hlavný ukazovateľ technickej analýzy - trend.
História sa opakuje. Psychológia väčšiny hráčov predpokladá prítomnosť určitých scenárov činov, ktoré sú aktivované v rôznych situáciách. K opakovaniu histórie prispieva prideľovanie všeobecných pravidiel vykonávania technickej analýzy trhu.
Ukazovatele technickej analýzy
Technická analýza akciového trhu sa vykonáva budovaním a využitím nasledujúcich ukazovateľov:
- úrovne trendu, úrovne podpory a odolnosti;
- geometrické tvary;
- technické ukazovatele skupiny oscilátorov;
- trendy technické ukazovatele.
Trendová čiara
Ak sa cena pohybuje nahor alebo nadol, tento pohyb možno nazvať trendom. Ak sa cena pohybuje nabok, je to trend nabok. Trend má niekoľko cyklov: nukleace, vývoj a dokončenie. Obchodník hľadá náznaky vznikajúceho trendu vstúpiť na trh jeho smerom. Musíte opustiť trh pri prvých náznakoch konca trendu.
Vývoj trendu z dlhodobého hľadiska je spravidla spôsobený základnými faktormi. Trend sa teda môže formovať pod vplyvom dôležitých správ. Jednou zo zásad devízového obchodovania je: nehrať proti trendu alebo hrať v smere trendu. Ak sa obchodník pokúsi hrať proti trhu, nakoniec bude v rozpakoch.
Vývoj trendov môže trvať dlho. Trendy môžu trvať mesiace alebo dokonca roky. Ukončenie tohto trendu je tiež dôsledkom základných faktorov. Znakom jeho dokončenia môže byť veľká fluktuácia cien opačným smerom. Toto váhanie naznačuje, že hlavný hráč uzavrel pozíciu.
Ak sa pozriete na tabuľku nižšie, môžete vidieť klesajúci trend. Trendová čiara s klesajúcim trendom je nakreslená za najvyššie ceny. V zostupnom smere je jeho čiara nakreslená za minimálnu cenu.
Na určenie trendu obchodníci používajú aj ďalšie ukazovatele, napríklad kĺzavé priemery, ADX a ďalšie.
Úrovne podpory a odolnosti
Úroveň odporu je hranica, ktorú sa cena niekoľkokrát dotkla a odrazila sa. Napríklad línia trendu (vo vyššie uvedenom príklade) slúži ako línia odporu. Obrázok ukazuje, že cena sa dotýka trendovej čiary, ale neprerušuje ju. V blízkosti trendovej línie musíte vstúpiť na trh v smere trendu, pokiaľ neexistujú náznaky jej dokončenia.
Po prenose ceny cez líniu odporu sa táto hranica stane úrovňou cenovej podpory. Toto je uvedené v cenovom diagrame nižšie.
Geometrické tvary
Rozlišujú sa tieto obrázky, ktoré sa používajú na technickú analýzu mapy: trojuholník, obdĺžnik, „vlajka“ („vlajka“), „hlava a plecia“, „trojitý vrchol“, „dvojitý a trojitý spodok“, „podšálka“ a iné.
Všetky čísla sú rozdelené do dvoch skupín: obraty a čísla pokračovania. Pivotné vzorce ukazujú obchodníkovi možnosť zvrátenia súčasného trendu a vzory pokračovania - naznačujú jeho najpravdepodobnejšie ďalšie pokračovanie. Metóda geometrických tvarov sa najčastejšie nepoužíva samostatne, ale v spojení s inými analytickými prostriedkami.
Technická analýza akciového trhu, rovnako ako trh Forex, zahŕňa použitie geometrických tvarov, ktoré je spôsobené opakujúcim sa správaním väčšiny obchodníkov, ak sa vyskytnú na grafe. Na akciovom aj devízovom trhu je táto technika analýzy rozšírená.
Trojuholník. Existujú štyri typy trojuholníkov, ktoré sa používajú na predpovedanie cenového správania: zostupné, vzostupné, symetrické a rozširujúce sa trojuholníky. Toto číslo patrí do reverznej skupiny. Pred vstupom na trh pri tvorbe tohto čísla v cenovom grafe je potrebné počkať na rozdelenie jeho hraníc.
Obdĺžnik. Tento obrázok sa vytvorí, keď sa na mape objavia jasné vodorovné čiary podpory a odporu. Obdĺžnik označuje rovnováhu síl na trhu.
„Vlajka“ alebo „Vlajka“. Toto sú vzorce pokračovania trendov. Vzhľad vlajky alebo vlajky v cenovom grafe je sprevádzaný korekciou trendového pohybu.
"Hlava a plecia." Toto číslo má veľký význam pre vzdelávanie v dennom diagrame. V menších časových rámcoch pracuje malý počet obchodníkov, čo znamená reakciu na vytvorenie nižšie uvedeného obrázku. Číslo patrí do zvratnej skupiny. Pri technickej analýze sa často používa aj obrázok „obrátená hlava a plecia“, ktorý sa v tomto prípade nazýva „dvojité dno“.
Trojitý vrch. Toto číslo patrí do zvratovej skupiny a tvorí tri vrcholy pri rovnakej cenovej hladine.
„Dvojité a trojité dno.“ Tento model je opakom trojitej hornej časti. Cena predstavuje tri minimá v jednom rozsahu.
"Tanier". Model zvráteného trendu. Najväčší význam majú dlhé časové rámce - denný, týždenný graf. Tvorba tohto čísla môže trvať viac ako mesiac.
Technické ukazovatele trendov
Určenie smerovania trendu hrá rozhodujúcu úlohu v obchodovaní. Hra proti trhu málokedy končí ziskom. Technická analýza akciového trhu je veľmi podobná analýze mien.
Kĺzavý priemer. Najdôležitejšie ukazovatele trendu sú kĺzavé priemery alebo priemerné hodnoty. Tento ukazovateľ vizuálne predstavuje čiaru, ktorá je zostavená za priemerné ceny za určité obdobie. Pri vytváraní tohto ukazovateľa sú najdôležitejšie uzatváracie ceny.
Na investičnom trhu sa hovorí: „Trh otvárajú amatéri a odborníci sú blízko.“ Plne odráža dôležitosť uzatvárania cien. Profesionálni obchodníci otvárajú obchody vo veľkých množstvách a majú výrazný vplyv na cenu. Z týchto dôvodov sa záverečným cenám pripisuje najväčší význam.
Najobľúbenejšie odrody MA sú jednoduché, exponenciálne a vážené kĺzavý priemer. Jednoduchý kĺzavý priemer (SMA) je založený na aritmetickom priemere vybraného časového obdobia. Vážený kĺzavý priemer (WMA) sa zostavuje s prihliadnutím na koeficient „váhy“, to znamená, že najaktuálnejšie sa zohľadňujú najnovšie ceny. Exponenciálny kĺzavý priemer (EMA) je podobný ako WMA, ale zohľadňuje všetky ceny za predchádzajúce obdobie.
Obchodníci zvyčajne používajú dve rozhodnutia o registrácii rôznych období. V tomto prípade je nákupný signál považovaný za priesečník rýchlej MA pomalej MA zdola nahor. Signál predaja je priesečník rýchleho MA pomalého MA zhora nadol.
Ukazovatele skupiny oscilátorov
Oscilátory merajú objem trhu. Táto skupina ukazovateľov identifikuje prekúpené a prepredané zóny, v ktorých je pravdepodobný obrat. Ukazovatele tejto skupiny dávajú najjasnejšie signály počas trendového pohybu cien v rámci kanála.
Medzi najobľúbenejšie oscilátory medzi obchodníkmi patria: MACD, Stochastics Oscillator, RSI a ďalšie. Tieto ukazovatele sa používajú pri technickej analýze nielen akcií, ale aj devízového trhu.
Indikátor MACD. Tento ukazovateľ je zostavený na základe údajov o kĺzavých priemeroch rôznych období a je určený na určenie zvrátenia ceny. Znamená to „MovingA BeverConvergence / Divergence“, čo sa prekladá ako „Moving Average Convergence / Divergence“.
Vzorec na výpočet tohto ukazovateľa je nasledujúci: MACD = Fast EMA - Slow EMA.
Vlastnosti tohto oscilátora zahŕňajú polia „fast“ a „slow“, ktoré zodpovedajú perióde rýchleho a pomalého EMA.
Ak je cena nad nulovou značkou tohto ukazovateľa a stúpa, znamená to pohyb ceny smerom nahor, a naopak, ak je cena pod nulovou značkou a klesá, znamená to pohyb smerom nadol.
Signál tohto ukazovateľa je priesečník ceny na nulovej úrovni. Prekročenie nulovej značky zdola nahor je signálom na kúpu a zhora nadol - signálom na predaj.
Ak ukazovateľ vykazuje nesprávny cenový pohyb (divergencia), slúži to ako signál na zmenu ceny.
Indikátor oscilátora Stochastics. Stochastika (stochastická) zohľadňuje nielen uzatváracie ceny, ale aj miestne maximá a minimá. Tento ukazovateľ je informatívnejší ako iné ukazovatele skupiny oscilátorov. Tento ukazovateľ zabezpečuje prekúpenú zónu, ktorá sa nachádza nad úrovňou „80“, a prepredanú zónu, ktorá sa nachádza pod úrovňou „20“.
Signál na vstup na trh je priesečníkom dvoch vedení, ktorý je podobný signálom indikátora MACD. Rozdiely v tomto oscilátore tiež slúžia ako silný signál pre vstup na trh.
Indikátor RSI. Hlavným parametrom tohto ukazovateľa je obdobie, na ktoré je zostavený. Autorom odporúčaná hodnota je 14, ale často sa používajú aj obdobia 9 a 12. Tento ukazovateľ sa používa na meranie sily trendu. Porovnáva mieru nárastu a poklesu ceny za vybrané časové obdobie.
Ak je ukazovateľ smerovaný smerom nahor, naznačuje to prevládajúci rastúci trend na trhu a naopak. Rovnováha síl, to znamená rovnováha na trhu, sa zvyčajne dosiahne okolo 50 rokov. Čiara prechádzajúca ukazovateľom úrovne 50 zhora nadol slúži ako signál na otvorenie krátkej predajnej pozície. Priesečník úrovne 50 zdola nahor je signál nákupu.
