Federálny rezervný systém Spojených štátov amerických zaväzuje akúkoľvek banku Ameriky tvoriť určitú sumu hotovostných rezerv. Sú potrebné pre operácie so zákazníkmi. Je to potrebné v prípade, že väčšina zákazníkov má súčasne záujem o výber všetkých svojich vkladov. V takom prípade nemusí mať banková inštitúcia dostatok financií a potom pravdepodobne dôjde k ďalšej bankovej kríze. Z tohto dôvodu Fed vytvára určitý rámec pre výšku povinných minimálnych rezerv, ktorých veľkosť je ovplyvnená sadzbou Fedu.
Aká je diskontná sadzba Federálneho rezervného systému
Banky každý deň vykonávajú obrovské množstvo operácií a každá z nich sa snaží zvýšiť svoj objem s cieľom dosiahnuť zisk, ktorý možno získať späť. Klienti niekedy prídu a vyberú veľké množstvo peňazí bez varovania, v dôsledku čoho sa úroveň povinných rezerv finančnej inštitúcie zníži a prestane spĺňať pokyny Fedu. V budúcnosti to pre banku spôsobí veľa problémov.
Úroková sadzba Fedu je sadzba, za ktorú Centrálna banka Ameriky poskytuje pôžičky americkým bankám. V dôsledku týchto pôžičiek finančné inštitúcie zvyšujú úroveň rezerv, aby splnili požiadavky Fedu.
Vo väčšine prípadov si banky navzájom požičiavajú, ale ak banky nemajú príležitosť pomôcť svojim „kolegom“, obráti sa na Fedu. Táto pôžička podľa zákona musí byť splatená nasledujúci deň. Fed je o takýchto pôžičkách negatívny. Ak sa stávajú častejšie, má Fed právo sprísniť požiadavky na povinné rezervy.
Aká je úroková sadzba?
Jeho potreba je takáto: slúži ako základ pre výpočet iných sadzieb v štáte. Spolu s tým sú pôžičky Fedu pôžičky s nízkym rizikom, pretože sa vydávajú iba na jednu noc a iba bankovým inštitúciám s vynikajúcou úverovou históriou.
Ak vezmeme do úvahy akciové trhy, zvýšenie sadzieb je zvýšenie nákladov na kapitál organizácie. To znamená pre podniky, ktorých akcie sa obchodujú na burze cenných papierov, je to negatívny bod. V prípade dlhopisov je to iné - zvýšenie sadzby vedie k nižšej inflácii.
Menový trh je trochu komplikovanejší, tu ovplyvňuje sadzba Fedu sadzby z niekoľkých strán. Samozrejme, existuje kurz, všetky transakcie s menami nasledujú. Je to však iba malá časť systému. Finančné toky sveta, ktoré sú zodpovedné za väčšinu transakcií na svetovom trhu s menami, sú pohybom kapitálu, ktorý je spôsobený túžbou investorov nájsť veľký zisk z investícií. Vzhľadom na situáciu na všetkých druhoch trhov vrátane údajov o trhu s nehnuteľnosťami na bývanie a inflácii má zvýšenie diskontnej sadzby v každom štáte pozitívny aj negatívny vplyv na ziskovosť.
Predtým sa sadzba Fedu zvýšila 29. júna 2006. Na roky 2007 - 2008 Federálny rezervný systém ho pomaly znižoval až do chvíle, keď sa v zime 2008 nepriblížil k najmenšiemu ukazovateľu 0 - 0, 25%.
Zvýšenie Fedu
O čom táto akcia povedie, sa diskutuje nižšie. Ukazovatele trhu práce v malých a stredných podnikoch v Amerike sú dnes najvyššie a miera nezamestnanosti sa v porovnaní s rokom 2009 znížila na polovicu. Fed verí, že oživenie trhu práce má každú šancu stimulovať infláciu a zvýšiť mzdy, čím podporuje štátnu ekonomiku.
V rokoch 2007-2009 v USA nastala kríza na trhu s nehnuteľnosťami na bývanie av bankovom sektore. Fed potom dokázal zabrániť tomu, aby sa štátna ekonomika dostala do depresie.
Môže dnes americká ekonomika prežiť zvýšenie sadzby Fedu? Analytici tu robia rôzne predpoklady. Niektorí tvrdia, že Fed dokázal hladko udržať ekonomickú pozíciu štátu nad vodou. A potom zvýšenie sadzby Fedu o 0, 25 bodu bude mať minimálny vplyv na americké hospodárstvo. Iní poukazujú na veľmi nízku mieru inflácie, pričom argumentujú tým, že Fed by tým mohol znížiť globálne trhy a vytvoriť predpoklady pre zhodnocovanie dolára, ak by sa Fed s rozhodnutím zdržal.
Predseda Federálneho rezervného systému tvrdí, že zvýšenie sadzieb je naplánované hladko. Odborníci v tejto oblasti sa domnievajú, že miera rastu bude nižšia v porovnaní s časom poslednej relácie, ktorá sa začala v roku 2004. Celkový ukazovateľ diskontnej sadzby nepresiahne 3%.
Sú všetci pripravení na zmenu? Niektoré spoločnosti využívali na poskytovanie pôžičiek prostredníctvom dlhopisového trhu čas s nízkou úrokovou sadzbou. A teraz hovoria, že nevidia dôvod na obavy z malého zvýšenia sadzieb a veria, že trh už bol schopný využiť všetky príležitosti. Zároveň veľký počet organizácií, ktoré sú držiteľmi len z dôvodu nízkych úrokových sadzieb, nebude schopný odolávať svojmu rastu, a preto budú mať problémy po zvýšení úverových nákladov.
Pokiaľ ide o investorov, väčšina odborníkov verí, že Fed ich vopred varoval pred ich zámermi a obchodníci už pravdepodobne vzali do úvahy budúci rast stratégií. Niektorí odborníci sú však presvedčení, že v dôsledku takýchto závažných zmien v menovej politike bude volatilita naďalej pretrvávať, keďže ukazovateľ bol na sedem rokov nulový.
Ďalej uvádzame, ako môže diskontná sadzba Fedu ovplyvniť globálne trhy.
Diskontná sadzba a jej vplyv na hospodárstvo Anglicka
Väčšina ekonómov je presvedčená, že Britská banka, po Americkej centrálnej banke, bude naďalej zvyšovať sadzby. Dejiny opakovane videli, ako sa súčasne upravovali diskontné sadzby Spojených štátov a Anglicka.
Dnes je rast hospodárstva Misty Albion stabilný, dopyt po pracovnej sile je vysoký. Vedúci predstaviteľ Bank of England zdôraznil, že možno bude hladký rast.
Diskontná sadzba a jej vplyv na Rusko
Centrálna banka Ruskej federácie sa nebude môcť vyhnúť negatívnym účinkom posilnenia americkej meny a rastu diskontnej sadzby. Táto skutočnosť bude mať za následok problémy s vytváraním medzinárodných rezerv, znížených na 365 miliárd dolárov z viac ako 500 miliárd dolárov.
Odborníci sa domnievajú, že rast sadzieb bude mať samozrejme negatívny vplyv na ekonomiku nášho štátu. Tento vplyv však nebude taký silný v porovnaní s ostatnými rozvíjajúcimi sa trhmi., Pretože v dôsledku sankcií Ruskej federácie už nie je tak ekonomicky spojený so Spojenými štátmi.
Diskontná sadzba a jej vplyv na Európu
Zvýšenie diskontnej sadzby môže nepriaznivo ovplyvniť hospodársku situáciu štátov EÚ, čo môže spôsobiť zvýšenie volatility a nepredvídateľnosti trhu.
Vedúci Európskej centrálnej banky a ďalší politici sa domnievajú, že nedávna vlna nestability na svetových trhoch bude mať výrazný negatívny vplyv na oživenie európskeho hospodárstva.
Diskontná sadzba a jej vplyv na Čínu
V reakcii na otázku, čo sa stane, keď Fed zvýši sadzby, sa čínske orgány domnievajú, že sa budú môcť vyhnúť priamemu vplyvu zvyšovania sadzieb na štátnu ekonomiku a tento vplyv bude malý.
Miera Federálneho rezervného systému v obmedzenom rozsahu ovplyvňuje čínske hospodárstvo. Negatívny vplyv na štátnu ekonomiku majú interné faktory, napríklad pokles konkurencieschopnosti výrobkov určených na export a nadmerná produkcia.
Diskontná sadzba a jej vplyv na Japonsko
Inflácia je tu tiež takmer na nulovej úrovni. Preto, ak Federálny rezervný systém odmietne sprísniť politiku, skôr alebo neskôr bude naďalej existovať výrazný rozdiel medzi mierami Spojených štátov a Japonska.
Podľa niektorých odborníkov bude zvýšenie kurzu Fed zatraktívnenie vlastníctva americkej meny. Oslabenie japonskej meny však negatívne ovplyvní podiel zisku dovozcov a zvýši podiel ziskov veľkých vývozcov.
